不知不覺，現(xiàn)在已是2018年的最后一個(gè)季度。每年這個(gè)時(shí)候，芥末堆的小伙伴們都會(huì)加班加點(diǎn)的撰寫我們的年貨“教育行業(yè)藍(lán)皮書”。

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一、2017-2018素質(zhì)教育概況

 1.1 2018：素質(zhì)教育黃金之年

2018被認(rèn)為是素質(zhì)教育發(fā)展的黃金之年。近年來，政府出臺(tái)了一系列教育政策以全面推進(jìn)素質(zhì)教育。技術(shù)的進(jìn)步與家庭消費(fèi)水平的提高，也使得素質(zhì)教育行業(yè)受到越來越多的關(guān)注。伴隨著監(jiān)管層對(duì)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的治理加強(qiáng)，部分傳統(tǒng)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也開始涉足素質(zhì)教育。

在廣義語境里，素質(zhì)教育的概念較為模糊，學(xué)生各方面的素養(yǎng)都可以歸至這一范疇。本章報(bào)告所述的素質(zhì)教育，主要包括藝術(shù)類、體育類、研學(xué)/游學(xué)/營地類、思維素養(yǎng)類細(xì)分賽道。

2017年素質(zhì)教育的融資事件和金額數(shù)比2016年翻了近一倍。即使處于資本寒冬的今年，素質(zhì)教育賽道融資熱度并沒有下降。據(jù)芥末堆不完全統(tǒng)計(jì)，2018年1月至10月，素質(zhì)教育融資已超過110起，其中不乏過億元的大額融資。從輪次分布來看，A輪融資事件數(shù)最多，為46起；種子及天使輪其次，為42起。融資集中在B輪及以前，行業(yè)總體處于較早期的發(fā)展階段。

留學(xué)語培、學(xué)科培訓(xùn)、職業(yè)教育、在線英語等領(lǐng)域都已經(jīng)歷過資本洗禮，素質(zhì)教育會(huì)抓住機(jī)遇，成為下一片紅海嗎？

1.2 政策發(fā)力，推進(jìn)不易

我國提倡素質(zhì)教育由來已久，雖取得了一定進(jìn)展，但總體上推進(jìn)緩慢。應(yīng)試升學(xué)輔導(dǎo)仍然是教培行業(yè)主流。

理論上，素質(zhì)教育與應(yīng)試教育并非完全割裂。在實(shí)際操作中，素質(zhì)教育卻站在了應(yīng)試教育的對(duì)立面。從新課程改革到新高考改革，素質(zhì)教育的發(fā)展有時(shí)難以達(dá)到預(yù)期。

近年部分素質(zhì)教育政策梳理：

雖有阻力，但教育改革箭在弦上，不得不發(fā)。在國家層面，素質(zhì)教育得到了極大的政策支持：培養(yǎng)學(xué)生興趣愛好、創(chuàng)新精神、實(shí)踐能力的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)受到鼓勵(lì)與支持。

十九大報(bào)告提出，要全面貫徹黨的教育方針，落實(shí)立德樹人根本任務(wù)，發(fā)展素質(zhì)教育，推進(jìn)教育公平，培養(yǎng)德智體美全面發(fā)展的社會(huì)主義建設(shè)者和接班人。

素質(zhì)教育的全面推進(jìn)需要多方合力。在供給側(cè)層面，民辦教育成為了新時(shí)期政府發(fā)展素質(zhì)教育的重要陣地。教育事業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃中提出，引導(dǎo)社會(huì)力量舉辦非營利性民辦學(xué)校，推動(dòng)民辦學(xué)校適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，更新辦學(xué)理念，深化教育教學(xué)改革，提高辦學(xué)質(zhì)量。

2017年9月初新修訂的民辦教育促進(jìn)法，進(jìn)一步確立了民辦教育的合法性地位。2018年8月發(fā)布的民辦教育促進(jìn)法（送審稿）明確提出，“設(shè)立實(shí)施語言能力、藝術(shù)、體育、科技、研學(xué)等有助于素質(zhì)提升與個(gè)性發(fā)展的教育教學(xué)活動(dòng)的民辦培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)?！?br/>

全面推進(jìn)素質(zhì)教育注定是一個(gè)艱難的過程，但從已發(fā)布的多項(xiàng)政策來看，素質(zhì)教育是新一輪教改的大勢(shì)所趨。

1.3 資本風(fēng)口，大勢(shì)所趨

2018年，在線素質(zhì)教育成為風(fēng)口，如在線音樂陪練、在線美術(shù)課堂、在線思維訓(xùn)練等。線上模式突破了線下發(fā)展的瓶頸，一些教學(xué)效果較好、產(chǎn)品體系完善、有望實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化擴(kuò)張的在線項(xiàng)目均獲得了資本的青睞。公開資料顯示，VIP陪練、Finger、美術(shù)寶、考拉閱讀、成長(zhǎng)保、火花思維等在線素質(zhì)教育企業(yè)今年的融資額均在億元以上。

融合是今年素質(zhì)教育發(fā)展的趨勢(shì)。在企業(yè)自身運(yùn)營方面，線上與線下的邊界變得模糊，更多機(jī)構(gòu)選擇讓二者進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。在產(chǎn)品內(nèi)容方面，各品類的課程不斷交叉，部分K12機(jī)構(gòu)開始涉足素質(zhì)教育領(lǐng)域。在跨界發(fā)展方面，一些教育企業(yè)也開始探索與非教育企業(yè)的結(jié)合點(diǎn)。

二 、素質(zhì)教育賽道共同面臨的機(jī)遇與困境

2.1 政策的雙刃劍效應(yīng)

國家政策對(duì)素質(zhì)教育持鼓勵(lì)的態(tài)度。國務(wù)院辦公廳在《關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的意見》中提出，“鼓勵(lì)發(fā)展以培養(yǎng)中小學(xué)生興趣愛好、創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力為目標(biāo)的培訓(xùn)?！泵褶k教育促進(jìn)法（送審稿）中也提到，“對(duì)于實(shí)施藝術(shù)、體育等有助于素質(zhì)提升、個(gè)性發(fā)展的教育教學(xué)活動(dòng)的培訓(xùn)教育機(jī)構(gòu)和面向成人開展培訓(xùn)的機(jī)構(gòu)，可以不經(jīng)許可直接申請(qǐng)法人登記?！?br/>

在新高考改革背景下，各高校不斷調(diào)整錄取政策以吸引優(yōu)質(zhì)生源：北京大學(xué)招生將選拔由“考場(chǎng)”轉(zhuǎn)向“舞臺(tái)”，讓考生充分展示自己的興趣特長(zhǎng)和綜合素養(yǎng)；浙江大學(xué)將中高考投檔成績(jī)比重由2017年的80%下調(diào)為2018年的60%，學(xué)校綜合測(cè)試上調(diào)為30%。

政策在給行業(yè)發(fā)展帶來新機(jī)遇的同時(shí)，也帶來了挑戰(zhàn)。高考取消了藝術(shù)與體育特長(zhǎng)生加分項(xiàng)，中考內(nèi)容向?qū)嵺`和應(yīng)用傾斜。音樂、美術(shù)、舞蹈等傳統(tǒng)藝術(shù)培訓(xùn)，雖在綜合素質(zhì)改革大環(huán)境下關(guān)注度提升，但可能陷入增長(zhǎng)后勁不足的窘境。

今年來，官方對(duì)校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的整治行動(dòng)不斷，在資質(zhì)、場(chǎng)地、師資等多方面設(shè)下了門檻。例如《關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的意見》規(guī)定，培訓(xùn)機(jī)構(gòu)不得一次性收取時(shí)間跨度超過3個(gè)月的費(fèi)用。這對(duì)許多一次性收取半年、一年費(fèi)用的機(jī)構(gòu)來說，無疑是重大打擊。缺乏資金的初創(chuàng)機(jī)構(gòu)、通過預(yù)收費(fèi)模式尋求規(guī)模化擴(kuò)張的機(jī)構(gòu)，都將感受到政策給現(xiàn)金流帶來的壓力。

2.2 自身特點(diǎn)引發(fā)行業(yè)痛點(diǎn)

以線下為主，租金高企模式較重

雖然素質(zhì)教育許多細(xì)分賽道都在探索線上化，比如音樂、美術(shù)、圍棋、思維素養(yǎng)教育等，但在目前線下模式仍居主流，難以被線上完全取代。

藝術(shù)類中的舞蹈培訓(xùn)，球類、體能、冰雪等體育類培訓(xùn)，研學(xué)/游學(xué)/營地類項(xiàng)目，均依賴于場(chǎng)地資源。這不僅造成租金、人力成本高昂，還使得機(jī)構(gòu)發(fā)展受制于區(qū)域，模式較重，擴(kuò)張緩慢。

重交互體驗(yàn)，師資水平無法匹配

線下場(chǎng)景的最大優(yōu)勢(shì)即交互式體驗(yàn)，而體驗(yàn)的效果直接取決于師資水平。相較于 K12領(lǐng)域，素質(zhì)教育行業(yè)的人才存在著巨大的缺口，一些專業(yè)品類（如小眾樂器）等往往找不到合格的教師；同時(shí)由于執(zhí)教門檻低，師資水平常常參差不齊。

課程同質(zhì)化，評(píng)價(jià)體系標(biāo)準(zhǔn)缺失

素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)常遇到課程產(chǎn)品同質(zhì)化的問題。 一方面，素質(zhì)教育各細(xì)分 賽道都已有機(jī)構(gòu)進(jìn)入，新入局者很難找到尚未開發(fā)的藍(lán)海;另一方面， 行業(yè)門檻較低，課程內(nèi)容易被其他機(jī)構(gòu)復(fù)制。 

此外，素質(zhì)教育許多賽道缺乏相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，課程的效果較難量化。 由于見效慢、學(xué)習(xí)周期長(zhǎng)，容易產(chǎn)生續(xù)費(fèi)率低的問題。 

行業(yè)偏零散，從中突圍并不簡(jiǎn)單

素質(zhì)教育的各個(gè)賽道還未出現(xiàn)龍頭型企業(yè) 。以游學(xué)研學(xué)市場(chǎng)為例 ，份額最大的世紀(jì)明德在2017年的營收5.19億元，而游學(xué)研學(xué)是個(gè)體量數(shù)百億的市場(chǎng)。中小型機(jī)構(gòu)仍有很大發(fā)展空間。

從小作坊模式走向規(guī)模化發(fā)展，機(jī)構(gòu)會(huì)遇到課程標(biāo)準(zhǔn)化與教學(xué)個(gè)性化難統(tǒng)一、師資留存率低且供應(yīng)不穩(wěn)定、管理模式不成熟、異地?cái)U(kuò)張粗放等系列問題。

三、細(xì)分賽道的現(xiàn)狀與未來

3.1 藝術(shù)類培訓(xùn)：在線化進(jìn)程加速

音樂、美術(shù)、舞蹈培訓(xùn)是藝術(shù)培訓(xùn)傳統(tǒng)“老三項(xiàng)”。2018年，音樂、美術(shù)培訓(xùn)的在線化演變加速，如在線陪練、在線美術(shù)課堂等。雖然在教學(xué)效果、運(yùn)營模式上存有爭(zhēng)議，但無疑得到了資本的青睞。

3.1.1音樂培訓(xùn)：行業(yè)趨向集中

音樂類培訓(xùn)是傳統(tǒng)藝術(shù)教育中占比最大的賽道。近年來，中國音樂產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步上升，行業(yè)集中度也逐步提升。大公司加快跑馬圈地的步伐，中小機(jī)構(gòu)面臨的壓力與日俱增。

音樂培訓(xùn)的形式以線下為主，倚重教學(xué)體驗(yàn)。由于教師教學(xué)方法多樣且不統(tǒng)一，課程難以實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化；此外，優(yōu)質(zhì)師資難以批量化培養(yǎng)，制約了機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張。

鋼琴教育仍是課外音樂培訓(xùn)的主流。國內(nèi)兩大鋼琴上市公司珠江鋼琴、海倫鋼琴，均以樂器制造起家，并通過投資并購進(jìn)入音樂培訓(xùn)領(lǐng)域。

由于練習(xí)環(huán)節(jié)在音樂學(xué)習(xí)中占有重要地位，在線音樂陪練類產(chǎn)品開始興起，代表公司有VIP陪練、快陪練、美悅陪練、音樂筆記、柚子練琴等。據(jù)VIP陪練提供的數(shù)據(jù)，其單月營收已破5000萬元，累計(jì)服務(wù)用戶超過40萬。不同于線下零散的機(jī)構(gòu)，在線化打法更容易形成品牌效應(yīng)，出現(xiàn)頭部企業(yè)。未來，音樂培訓(xùn)有望向個(gè)性化、專業(yè)化發(fā)展。

3.1.2 美術(shù)培訓(xùn)：品類融合或?qū)?chuàng)造新的增長(zhǎng)點(diǎn)

美術(shù)培訓(xùn)是一個(gè)零散的市場(chǎng)，大大小小的機(jī)構(gòu)都有各自的經(jīng)營方式。大機(jī)構(gòu)在師資、課程、教材教具、管理等方面進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營，通過直營或加盟的方式擴(kuò)張。而小而美的機(jī)構(gòu)體量有限，難以簡(jiǎn)單復(fù)制其特色實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瑪U(kuò)張能力不足，更注重單店特色及服務(wù)。

小機(jī)構(gòu)的天花板明顯，服務(wù)學(xué)生、覆蓋面積都有限，易受到同類機(jī)構(gòu)的沖擊。但對(duì)謀求規(guī)?；拿佬g(shù)企業(yè)而言，加盟機(jī)構(gòu)的管理又是個(gè)難題。

在線化是美術(shù)培訓(xùn)行業(yè)今年的關(guān)鍵詞。從大環(huán)境來看，技術(shù)的進(jìn)步使得在線教學(xué)模式從概念逐漸變?yōu)榭梢?guī)?；膽?yīng)用。從商業(yè)模式來看，在線教學(xué)突破了地域限制，可以觸達(dá)更多用戶，同時(shí)，在線教學(xué)方便了家長(zhǎng)與學(xué)生，節(jié)省時(shí)間成本。今年，美術(shù)寶獲得了1億元B3輪融資，夏加兒、畫啦啦獲得千萬級(jí)A輪融資，均在發(fā)力美術(shù)在線化教學(xué)。

未來，融合或成為美術(shù)培訓(xùn)的趨勢(shì)。內(nèi)容層面，美術(shù)與其他品類能進(jìn)行更多結(jié)合，比如繪本創(chuàng)作、服裝設(shè)計(jì)、藝術(shù)展演等；美術(shù)企業(yè)與藝術(shù)類高校、藝術(shù)留學(xué)的連接更多，并企圖打造除比賽以外的其他出口方式。運(yùn)營層面，線上與線下的邊界越來越模糊，在實(shí)際教學(xué)中取長(zhǎng)補(bǔ)短。產(chǎn)業(yè)層面，美術(shù)這一傳統(tǒng)大類在打牢自身基礎(chǔ)時(shí)，新的增長(zhǎng)點(diǎn)可能會(huì)在與其他行業(yè)的融合中誕生。

3.2 體育類培訓(xùn)：海量市場(chǎng)尚待開拓

據(jù)芥末堆《2018年教育投資趨勢(shì)分析》，2017年泛素質(zhì)類（非STEAM類素質(zhì)興趣）教育的融資事件和金額數(shù)比上年翻了近一倍。其中體育賽道最活躍。據(jù)測(cè)算，體育培訓(xùn)的市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1000億元。

3.2.1 政策加持，體育產(chǎn)業(yè)消費(fèi)走高

2014年10月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)促進(jìn)體育消費(fèi)的若干意見》（46號(hào)文），提出2025年基本建立布局合理、功能完善、門類齊全的體育產(chǎn)業(yè)體系，體育產(chǎn)業(yè)總規(guī)模超過5萬億元。

46號(hào)文的問世，讓中國體育投資由政府主導(dǎo)逐步變?yōu)槎嘣顿Y，讓體育事業(yè)成為了體育產(chǎn)業(yè)。

此后，數(shù)十部促進(jìn)體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策相繼出臺(tái)。伴隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，體育產(chǎn)業(yè)相關(guān)消費(fèi)持續(xù)走高，分類更加細(xì)化。

國家統(tǒng)計(jì)局2015年9月發(fā)布的《國家體育產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)分類》，將體育產(chǎn)業(yè)分為了11大類，“體育培訓(xùn)與教育”為其中一部分。在分類中，“其他體育培訓(xùn)”包括各種體育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)、專項(xiàng)運(yùn)動(dòng)俱樂部的體育技能培訓(xùn)（武術(shù)、棋類等），以及青少年、少兒體育培訓(xùn)。

3.2.2 足球培訓(xùn)：商業(yè)模式尚未跑通

足球是體育培訓(xùn)中最為傳統(tǒng)，也最受關(guān)注的項(xiàng)目，而政策利好是足球崛起的直接推動(dòng)力量。《中國足球中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》指出，在2016-2020年間，要使中小學(xué)生經(jīng)常參加足球運(yùn)動(dòng)人數(shù)超過3000萬人。

場(chǎng)地是足球培訓(xùn)的前提。足球場(chǎng)地一般由政府體育相關(guān)部門或?qū)W校持有，缺乏場(chǎng)地這一核心資源的足球培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，起步與發(fā)展時(shí)將面臨很大挑戰(zhàn)。

青訓(xùn)是足球培訓(xùn)的產(chǎn)品。當(dāng)前，中小學(xué)承擔(dān)著足球工作普及的主要角色，機(jī)構(gòu)則承接專業(yè)進(jìn)階訓(xùn)練。同時(shí)，機(jī)構(gòu)也可以面向?qū)W校做To B服務(wù)，比如青少年足球青訓(xùn)數(shù)據(jù)分析公司運(yùn)視科技，選擇向足球特色學(xué)校售賣足球青訓(xùn)大數(shù)據(jù)產(chǎn)品。

賽事是足球培訓(xùn)的內(nèi)容。自帶評(píng)價(jià)屬性的賽事是基礎(chǔ)培訓(xùn)的延伸，并能形成IP效應(yīng)，提高用戶黏性。

雖有政策加持，但國內(nèi)足球培訓(xùn)機(jī)構(gòu)處于發(fā)展初期，還未誕生龍頭企業(yè)，規(guī)模較大的有索福德體育、動(dòng)吧足球等。在經(jīng)營層面，足球培訓(xùn)機(jī)構(gòu)多數(shù)未能實(shí)現(xiàn)盈利甚至虧損。原因主要有：1、足球作為“草根運(yùn)動(dòng)”，客單價(jià)低；2、培訓(xùn)周期長(zhǎng)且非剛需；3、場(chǎng)地資源少，坪效低。

3.2.3 美式運(yùn)動(dòng)：籃球賽道IP化，或在幾年內(nèi)誕生巨頭

本節(jié)所述的美式運(yùn)動(dòng)主要指籃球、橄欖球、棒球、網(wǎng)球四類。除籃球外，其他三項(xiàng)在中國還是偏小眾的運(yùn)動(dòng)。

在球類運(yùn)動(dòng)中，籃球?qū)?chǎng)地的要求相對(duì)更低，可以在場(chǎng)館、社區(qū)展開。自2014年起，該賽道就涌入了眾多企業(yè)。隨著行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)提高，企業(yè)加速品牌打造，籃球賽道或在幾年內(nèi)誕生出巨頭。

籃球賽道今年的趨勢(shì)是IP化、品牌化的運(yùn)營。繼YBDL請(qǐng)艾弗森擔(dān)任首席外教之后，動(dòng)因體育也請(qǐng)來麥迪擔(dān)任技術(shù)總監(jiān)，進(jìn)行IP化場(chǎng)館運(yùn)營，探索培訓(xùn)業(yè)務(wù)的拓展延伸。

橄欖球、棒球、網(wǎng)球等其他美式運(yùn)動(dòng)雖處于市場(chǎng)培育期，不過均在快速成長(zhǎng)。選擇美式運(yùn)動(dòng)的學(xué)員，往往有留學(xué)海外的訴求，因此機(jī)構(gòu)常選擇引入外教，打造社交化、兼顧語言練習(xí)的體育培訓(xùn)場(chǎng)景。

3.2.4 體能培訓(xùn)：門檻高，增長(zhǎng)快

國人對(duì)體育的認(rèn)知越來越成熟，這也反映在孩子的教育項(xiàng)目選擇上，作為運(yùn)動(dòng)基礎(chǔ)的體能類培訓(xùn)從2017年開始迎來了快速增長(zhǎng)期，成為體育培訓(xùn)中最為引人矚目的賽道之一。

To C端的體能類機(jī)構(gòu)模式較重，場(chǎng)地、師資的投入占了很大一部分支出。選址主要包括商場(chǎng)、教育綜合體、社區(qū)底商三類，面積從幾百到上千平不等，給機(jī)構(gòu)的早期發(fā)展設(shè)下了較高的門檻。

現(xiàn)階段體能類機(jī)構(gòu)處于擴(kuò)張期，通過直營或加盟擴(kuò)大品牌影響力。為此標(biāo)準(zhǔn)化的管理流程、產(chǎn)品課程、師資體系都亟待建立，To B端提供師訓(xùn)、輸出課程的體能類機(jī)構(gòu)也隨之繁榮。

3.2.5 冰雪運(yùn)動(dòng)：普及與融合

在政策要求的“3億人參與冰雪運(yùn)動(dòng)”與冬奧會(huì)的利好下，冰雪運(yùn)動(dòng)迎來了爆發(fā)。官方鼓勵(lì)有條件的北方地區(qū)中小學(xué)開設(shè)冰雪項(xiàng)目運(yùn)動(dòng)課程；南方地區(qū)中小學(xué)可與冰雪場(chǎng)館或冰雪運(yùn)動(dòng)俱樂部建立合作，促進(jìn)青少年冰雪運(yùn)動(dòng)普及。

但青少年滑冰、滑雪、冰球等冰雪運(yùn)動(dòng)還處于早期階段。由于天然雪場(chǎng)地域性、季節(jié)性強(qiáng)，國內(nèi)滑雪場(chǎng)基本只在冬季運(yùn)營，一定程度上限制了冰雪運(yùn)動(dòng)的發(fā)展。為此，青少年冰雪運(yùn)動(dòng)開始呈現(xiàn)出融合的趨勢(shì)。比如引入營地教育課程，補(bǔ)充淡季服務(wù)。 

3.2.6 棋類運(yùn)動(dòng)：AI圍棋方興未艾

棋類運(yùn)動(dòng)在官方文件中被劃分至體育類培訓(xùn)，是近年新興的素質(zhì)教育品類，以圍棋為代表。在地域分布方面，圍棋類培訓(xùn)在一二線城市更受關(guān)注。雖然圍棋類培訓(xùn)在素質(zhì)教育之中并非剛需，但定位高端，且學(xué)生持續(xù)學(xué)習(xí)時(shí)間長(zhǎng)。

目前圍棋培訓(xùn)以線下模式為主流，但是痛點(diǎn)明顯，體現(xiàn)在三個(gè)方面：一，房租、人力成本高，小機(jī)構(gòu)請(qǐng)不起優(yōu)秀棋手；二、師資力量薄弱，一些傳統(tǒng)線下圍棋老師僅為業(yè)余水平；三、課程系統(tǒng)性低，從入門到職業(yè)各階段缺乏因材施教的內(nèi)容。

近年來圍棋培訓(xùn)線上化發(fā)展步伐加速，且線上教學(xué)的效果也較受家長(zhǎng)認(rèn)可。由好未來戰(zhàn)略控股的愛棋道是線上圍棋代表玩家。愛棋道打造了分級(jí)+雙師+閉環(huán)的十二級(jí)線上圍棋課程，覆蓋了零啟蒙到業(yè)余六段的水平，并研發(fā)了“悟空”智能對(duì)弈系統(tǒng)。傳統(tǒng)圍棋培訓(xùn)機(jī)構(gòu)也開始了線上化嘗試，如聶衛(wèi)平圍棋道場(chǎng)正研發(fā)AI教師，打造機(jī)器教練。

3.3 研學(xué)/游學(xué)/營地類：野蠻生長(zhǎng)的朝陽產(chǎn)業(yè)

研學(xué)/游學(xué)/營地類機(jī)構(gòu)的興起與政策推動(dòng)密不可分，其中兩項(xiàng)政策尤為關(guān)鍵：一是2016年教育部發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)中小學(xué)生研學(xué)旅行的意見》，將研學(xué)旅行納入中小學(xué)教育教學(xué)計(jì)劃；二是2017年教育部印發(fā)《中小學(xué)綜合實(shí)踐活動(dòng)課程指導(dǎo)綱要》，將綜合實(shí)踐課程與學(xué)科課程并列設(shè)置。

作為朝陽產(chǎn)業(yè)，研學(xué)&游學(xué)&營地類機(jī)構(gòu)仍處于快速發(fā)展期，體量較小。掛牌新三板且年?duì)I收過億的有世紀(jì)明德、決勝股份、樂旅股份、東西方、環(huán)球優(yōu)學(xué)5家，其中世紀(jì)明德以2017年5.19億營收占據(jù)最大市場(chǎng)份額。研學(xué)/游學(xué)/營地類機(jī)構(gòu)融資輪次均處于較早期的階段，其中華制國際、寶貝走天下、麥淘親子獲得了B輪及以上融資，其他均為A輪、Pre-A輪或者天使輪融資。 

目前，國內(nèi)研學(xué)機(jī)構(gòu)面臨的問題主要有三點(diǎn)。第一，缺乏準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)規(guī)范；第二，課程缺乏頂層設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)容同質(zhì)化；第三，產(chǎn)品不成熟，造成需求端的高期望與供給端低質(zhì)量的矛盾；第四，優(yōu)質(zhì)師資缺乏。

研學(xué)類機(jī)構(gòu)一般服務(wù)學(xué)校用戶，游學(xué)、營地類機(jī)構(gòu)則在B端C端雙管齊下。雖然市場(chǎng)體量足夠大，但機(jī)構(gòu)增多導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，未來生源搶奪戰(zhàn)將更為激烈。

3.4 思維素養(yǎng)類：少兒思維產(chǎn)品受到資本追捧

3.4.1 少兒思維

少兒思維培養(yǎng)是近兩年來異軍突起的賽道。在教育部明確幼兒園“去小學(xué)化”的政策背景下，許多幼小銜接項(xiàng)目轉(zhuǎn)而將目光投向了思維訓(xùn)練；屢遭整治的學(xué)科輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)也謀求轉(zhuǎn)型，包含在素質(zhì)教育之中的思維能力培養(yǎng)成為了新的方向。

在思維類賽道里，數(shù)學(xué)思維訓(xùn)練由于其學(xué)科關(guān)聯(lián)性以及相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的課程，獲得了資本的青睞。2015年成立的成長(zhǎng)保， B輪共獲得3億元融資；2017年底成立的火花思維，B輪共獲得3500萬美元融資；2018年成立的天賦通，獲1000萬美元Pre-A輪融資。

線上思維類訓(xùn)練機(jī)構(gòu)成立時(shí)間較短，發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，多處于體系搭建、課程研發(fā)的階段，產(chǎn)品不夠成熟。同時(shí)，家長(zhǎng)對(duì)于線上思維能力培養(yǎng)的認(rèn)知度尚待提高。不過隨著互聯(lián)網(wǎng)+教育的進(jìn)一步深入，線上思維類機(jī)構(gòu)有著較大發(fā)展空間。

線下思維類訓(xùn)練機(jī)構(gòu)相對(duì)成立較早，課程品類更為豐富，產(chǎn)品更為成熟。由于線下機(jī)構(gòu)先天模式較重，一些傳統(tǒng)線下機(jī)構(gòu)也開始進(jìn)行線上化探索，如金色雨林在2015年就開始布局在線教學(xué)，今年獲A輪融資后加速在線教學(xué)平臺(tái)建設(shè)的步伐。

3.4.2 國學(xué)培訓(xùn)

大語文的爆發(fā)直接帶動(dòng)了國學(xué)類培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展。伴隨著新高考改革的步伐，高考區(qū)分度提高的語文學(xué)科受到了前所未有的重視。新東方、好未來、立思辰等都在打造自身大語文產(chǎn)品體系，但由于標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，小機(jī)構(gòu)在大語文上仍有很大的發(fā)展空間，國學(xué)類培訓(xùn)就是一個(gè)方向。

目前機(jī)構(gòu)通過國學(xué)切入大語文培訓(xùn)，主要是采取音頻的形式。比如今年6月份獲5000萬元A輪融資的婷婷姐姐，主要產(chǎn)品即是讓學(xué)生通過唱古詩的形式學(xué)語文。獲數(shù)百萬元天使輪融資的又又國學(xué)堂，線上主要通過喜馬拉雅、蜻蜓FM、荔枝微課等平臺(tái)，分發(fā)其國學(xué)音頻內(nèi)容。此外，一些機(jī)構(gòu)也推出了線上國學(xué)課程，如在線語文教育平臺(tái)子曰語文，采用網(wǎng)絡(luò)在線授課形式，為中小學(xué)生語文學(xué)習(xí)提供支持和幫助。

3.5 素質(zhì)教育+

在傳統(tǒng)K12學(xué)科培訓(xùn)機(jī)構(gòu)謀求轉(zhuǎn)型，素質(zhì)教育賽道被看好的大背景下，許多企業(yè)把原有業(yè)務(wù)融入到素質(zhì)教育之中。本文將使用“素質(zhì)教育+”的概念，來形容素質(zhì)教育的“百搭性”。

素質(zhì)教育+語文學(xué)科：語文學(xué)科重要性的提升，促使機(jī)構(gòu)和資方加速大語文布局。相比于數(shù)學(xué)和英語，語文更注重平時(shí)的積累與綜合素質(zhì)，在培訓(xùn)方式上也有了更多的可能。比如學(xué)而思大語文在其產(chǎn)品體系中，加入了演講比賽、人文游學(xué)等素質(zhì)教育內(nèi)容。

素質(zhì)教育+數(shù)學(xué)學(xué)科：數(shù)學(xué)思維培訓(xùn)是素質(zhì)教育領(lǐng)域成長(zhǎng)最快的賽道之一。官方幼兒園“去小學(xué)化”的政策與家長(zhǎng)端“不輸在起跑線上”的提分需求產(chǎn)生了矛盾，傳統(tǒng)的數(shù)學(xué)培訓(xùn)轉(zhuǎn)向數(shù)學(xué)思維訓(xùn)練。

素質(zhì)教育+英語學(xué)科：一片紅海的少兒英語培訓(xùn)，早已有了成熟的課程體系。在此基礎(chǔ)上，與素質(zhì)教育的融合能拓出更多課程品類。在VIPKID四大課程體系之中，“全能系列”面向4-15歲學(xué)生，囊括了興趣類、素質(zhì)類以及學(xué)科類課程；盒子魚英語在原有學(xué)習(xí)形式基礎(chǔ)上，加入了能力培養(yǎng)相關(guān)內(nèi)容；iTutorGroup旗下的vipJr上線了英語游學(xué)課程，開始發(fā)力素質(zhì)教育。

素質(zhì)教育+旅游：研學(xué)&游學(xué)&營地類機(jī)構(gòu)即是旅游業(yè)與素質(zhì)教育的結(jié)合。在研學(xué)政策推動(dòng)下，許多傳統(tǒng)旅游機(jī)構(gòu)將課程產(chǎn)品融入其原有業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型成為教育公司。研學(xué)類公司的毛利率雖低于傳統(tǒng)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，但高于傳統(tǒng)旅游業(yè)。

四、整體總結(jié)

4.1 行業(yè)生長(zhǎng)期

政策支持與資本看好，讓此前處于教育培訓(xùn)行業(yè)邊緣的素質(zhì)教育成為今年是備受矚目的賽道之一?？傮w而言，素質(zhì)教育處于加速增長(zhǎng)的階段，許多細(xì)分領(lǐng)域成長(zhǎng)空間廣闊。

諸如音樂、美術(shù)等滲透率較高的線下傳統(tǒng)藝術(shù)培訓(xùn)項(xiàng)目，可以實(shí)現(xiàn)一定程度的線上化。對(duì)傳統(tǒng)線下機(jī)構(gòu)來說，新興模式的沖擊帶來行業(yè)整合的加速；對(duì)線上機(jī)構(gòu)來說，藝術(shù)培訓(xùn)市場(chǎng)體量足夠大，尚待行業(yè)巨頭的出現(xiàn)。

體育類培訓(xùn)的滲透率低于藝術(shù)教育。家長(zhǎng)雖意識(shí)到體育活動(dòng)的重要性，但是付費(fèi)意愿與市場(chǎng)認(rèn)知仍有待提升，現(xiàn)階段，體育培訓(xùn)難以避開重模式帶來的高成本，因此許多機(jī)構(gòu)正嘗試從體育培訓(xùn)中拓展出新的課程品類，提高產(chǎn)品吸引力。

受政策影響最大的研學(xué)&游學(xué)&營地賽道，前景光明，但仍處于野蠻生長(zhǎng)的階段，缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范。在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，守住安全底線，精心研磨課程的研學(xué)類企業(yè)才能走得更長(zhǎng)久。

在線思維素養(yǎng)類機(jī)構(gòu)的興起，是政策和互聯(lián)網(wǎng)催生下的產(chǎn)物，融資多在B輪以前，尚且不夠成熟。這個(gè)賽道能否打造出剛需的產(chǎn)品，還有待時(shí)間檢驗(yàn)。

4.2 紅海與藍(lán)海

在素質(zhì)教育領(lǐng)域，在線音樂和在線美術(shù)是相對(duì)的紅海，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。以在線音樂中的在線鋼琴陪練為例，VIP陪練、快陪練、美悅陪練、音樂筆記、柚子練琴等玩家都已入局，雖體量不一，但其理念與模式差別不大。

思維素養(yǎng)類、研學(xué)&游學(xué)&營地類機(jī)構(gòu)則處于相對(duì)的藍(lán)海之中，多數(shù)企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)，內(nèi)容、資源等方面差距不大。巨頭對(duì)這些領(lǐng)域的涉足不深，中小機(jī)構(gòu)在未來仍有較多的機(jī)會(huì)。

4.3 痛點(diǎn)改善

在線素質(zhì)教育發(fā)展，離不開互聯(lián)網(wǎng)教育的進(jìn)一步深化與日趨成熟的技術(shù)推動(dòng)。多位從業(yè)者告訴芥末堆，在幾年前就探索過在線素質(zhì)教育，但由于產(chǎn)品仍待優(yōu)化、教學(xué)效果不佳、不被家長(zhǎng)認(rèn)可等原因，未進(jìn)行大規(guī)模的商業(yè)化推廣應(yīng)用。

在2018年，素質(zhì)教育機(jī)構(gòu)線下重模式的痛點(diǎn)得到了較多改善，這在很大程度上歸功于線上化的嘗試。線上音樂陪練、線上美術(shù)教室、線上思維課程等在線素質(zhì)教育模式，擺脫了場(chǎng)地的制約，使得機(jī)構(gòu)具備了快速擴(kuò)張的基礎(chǔ)；同時(shí)，線上化緩解了優(yōu)質(zhì)師資分布不均、人效低等問題。

今年來，直播、AI等技術(shù)的進(jìn)步使得在線教學(xué)的效果得到了提升，市場(chǎng)認(rèn)可度也在增加。教學(xué)效果曾經(jīng)備受質(zhì)疑的在線音樂與美術(shù)，在試錯(cuò)中尋找新玩法。

4.4 未來展望

風(fēng)口之上的素質(zhì)教育雖然面臨諸多挑戰(zhàn)，但各個(gè)細(xì)分賽道都在借力起航。

在機(jī)構(gòu)自身層面，長(zhǎng)久發(fā)展的關(guān)鍵在于打造難以被替代的差異化產(chǎn)品和規(guī)?；芾砗瓦\(yùn)營的能力。此外，機(jī)構(gòu)在管理體系、教學(xué)體系、品牌體系等多方面都面臨挑戰(zhàn)。

在技術(shù)發(fā)展層面，技術(shù)進(jìn)步對(duì)素質(zhì)教育的改造相對(duì)K12等領(lǐng)域更少，但這并不意味著“無緣”，而是階段性的不成熟。在未來，科技與素質(zhì)教育的結(jié)合將進(jìn)一步深化，衍生出更多可能。

在家長(zhǎng)認(rèn)知層面，越來越多新生代的家長(zhǎng)意識(shí)到，傳統(tǒng)灌輸式課堂培養(yǎng)出的孩子與社會(huì)需求的脫節(jié)程度逐漸加大。藝術(shù)素養(yǎng)、身體素質(zhì)、思維能力、社交情商等綜合素質(zhì)的重要性將上升。家長(zhǎng)認(rèn)知與需求的升級(jí)，將繼續(xù)推動(dòng)素質(zhì)教育的發(fā)展。

在行業(yè)環(huán)境層面，素質(zhì)教育行業(yè)將逐步走向規(guī)范化?！睹褶k教育促進(jìn)法》、《關(guān)于規(guī)范校外培訓(xùn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的意見》等一系列法律法規(guī)的出臺(tái)，分賽道的具體管理細(xì)則逐步明晰，行業(yè)整體將經(jīng)歷一個(gè)從無序到有序的過程。

（以上數(shù)據(jù)除標(biāo)明來源之外均來自芥末堆統(tǒng)計(jì)）

本文選自《2018中國教育行業(yè)藍(lán)皮書》教育行業(yè)數(shù)據(jù)概覽章節(jié)，本年度藍(lán)皮書共包含行業(yè)總覽、早幼教、語培、K12、素質(zhì)教育、少兒編程、招考制度改革、產(chǎn)教融合、職業(yè)教育、民促法等十余個(gè)章節(jié)。

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