達(dá)內(nèi)科技是中國最大的IT職業(yè)教育公司，在2014年4月3日登陸美國納斯達(dá)克證券交易所。9月16日，達(dá)內(nèi)教育創(chuàng)始人、CEO韓少云在決勝東方創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練營，與創(chuàng)業(yè)營學(xué)員分享了達(dá)內(nèi)從創(chuàng)業(yè)到美國上市所經(jīng)歷的種種挑戰(zhàn)和機(jī)遇：

第一步 走好法律關(guān)

韓少云認(rèn)為，赴美上市的第一步就是走好法律關(guān)，選好上市國家之后，要了解公司的業(yè)務(wù)模式是否符合上市國法律。特別是，教育行業(yè)的企業(yè)往往涉及到是否具備相關(guān)資質(zhì)的問題，比如一家公司注冊的業(yè)務(wù)為咨詢類，但上市申請材料中表明的主業(yè)務(wù)為培訓(xùn)，那就必須解決培訓(xùn)公司所需資質(zhì)問題，營業(yè)執(zhí)照要與實(shí)際業(yè)務(wù)一致。否則，不被認(rèn)為是一間合法的公司，是不能夠上市的。

第二步 選個好投行

對即將赴美上市公司來說，找一家靠譜的投行，是必不可缺的一步。那么，選取投行的標(biāo)準(zhǔn)是什么，韓少云給了兩個建議：一是，投行對你的業(yè)務(wù)是充分了解的，商業(yè)計劃書要和實(shí)際業(yè)務(wù)吻合，展示亮點(diǎn)，吸引投資人。二是，要看投行的牌子到底硬不硬。越是大的投行在資本市場威信越大，所以有選擇的話，要選最優(yōu)秀的、最大牌的投行。

第三步 做好審計

赴美上市，通常需要申請企業(yè)遞交兩到三年的財務(wù)報表。在新東方的時代，需要遞交最少三年的財務(wù)報表，近兩年，由于美國經(jīng)濟(jì)不振，歡迎更多的企業(yè)赴美上市，只需遞交兩年的財務(wù)報表，以減少上市公司的成本。審計需要公開商業(yè)模式和資料，如果你不確定你公司是否有良好的上市前景，可以選擇秘密遞交，探一探投資人對你公司的前景，又避免資料公開，被大家當(dāng)做學(xué)習(xí)的模式，或者被競爭對手知道弱點(diǎn)。真正決定上市之后，才將資料公開。

第四步 路演

當(dāng)上市所有準(zhǔn)備做好之后，就可以進(jìn)行下一步路演。股價有一個浮動的區(qū)間（10%），而路演最重要的作用就是盡可能提高股價。股價是跟投行博弈的結(jié)果，但實(shí)際上是取決于公司的價值。路演之后，如果投資人非?？春媚愕膭?chuàng)業(yè)公司，你還有第二次定價的機(jī)會，可以把發(fā)行價再提高20%，投行也會在此過程中發(fā)揮價值。通常，他們更傾向于那些買股票的人，把你公司的股價做低，讓他的客戶去賺錢。當(dāng)公司堅持的時候，投行也不會反對。上市人不能過于保守，應(yīng)該有自己的主見。