左：ATA董事局主席兼CEO馬肖風(fēng)；右：ACG創(chuàng)始人兼總裁張軍。

芥末堆 知風(fēng) 6月29日

昨日，美股上市公司ATA發(fā)布公告稱，已就此前對國際藝術(shù)教育機構(gòu)ACG的收購簽訂最終協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議條款，ATA將向ACG國際集團有限公司(“ACGIGL”)的唯一股東ArtsCL發(fā)行936萬股普通股，作為ACGIGL 100%股份的對價。交易完成后，ATA將成為ACGIGL的唯一股東，并間接持有ACG 69.04%的股權(quán)，而ArtsCL將持有ATA 16.5%股份。

該筆收購預(yù)計在2019年8月前完成?！跋喈?dāng)于ACG借了ATA在美國這個殼上市，未來我們會把ATA改成ACG，并進行更多整合?！盇TA董事局主席兼CEO馬肖風(fēng)說。

這意味著，要講一個國際教育故事的ATA，全面轉(zhuǎn)型成了國際藝術(shù)創(chuàng)意教育服務(wù)商。而ACG則借助ATA，進軍美股市場。

公告發(fā)布后，ATA股價截至收盤報2.70美元，上漲3.85%。

“舊瓶裝新酒”，ACG借殼ATA上市

ATA近年在美股表現(xiàn)平平，馬肖風(fēng)此前甚至公開表示，在美國市場有些被“邊緣化”。

2018年8月，ATA完成全資子公司“全美在線”的出售，而全美在線為ATA貢獻近98%的收入。獨立后，全美在線2018年12月申請IPO，正式?jīng)_擊A股。

ATA此前的狀態(tài)是：擁有美國上市公司的地位，但卻沒有業(yè)務(wù)。因此，ATA希望以自身的評估和教育服務(wù)能力為基礎(chǔ)，轉(zhuǎn)變?yōu)閲H教育服務(wù)提供商。

去年ATA以5000萬元人民幣總價，擬收購國際游學(xué)機構(gòu)美之旅100%股權(quán)，不過該合作于今年3月終止。馬肖風(fēng)的解釋是，美之旅的旅游屬性比教育屬性更強，“不是我們想要做的事情?！?/p>

再次尋找方向時，ATA選擇了國際藝術(shù)教育。馬肖風(fēng)表示，“希望通過ACG，使中國藝術(shù)教育板塊能夠出現(xiàn)一家上市公司。”

ACG的主要業(yè)務(wù)是為出國學(xué)習(xí)藝術(shù)的學(xué)生和青年專業(yè)人士提供作品集準(zhǔn)備課程、海外藝術(shù)留學(xué)申請咨詢等相關(guān)服務(wù)，目前在全國21個城市設(shè)有23個直屬校區(qū)。除升學(xué)服務(wù)外，ACG還致力于建立一站式的藝術(shù)教育業(yè)務(wù)線。

2017年1月，ACG掛牌新三板，此前的財報數(shù)據(jù)顯示，ACG 2017年全年營收約1.6億，比2016年增長122.7%；2018年上半年營收將近1億，比2017年同期增長56.11%，凈利潤888萬元，同比增長402%。2018年11月ACG在新三板終止掛牌。

此次交易完成后，ATA全面轉(zhuǎn)型為國際藝術(shù)創(chuàng)意教育服務(wù)商，而ACG則成為一家納斯達克上市公司。

圍繞藝術(shù)留學(xué)，打造藝術(shù)教育產(chǎn)業(yè)鏈

ACG主攻的國際藝術(shù)留學(xué)市場天花板較低，每年的總量只有數(shù)萬名學(xué)生。但ACG不僅僅是一家藝術(shù)留學(xué)公司。

“學(xué)生拿到offer，只是剛剛推開一扇門，他們未來的成長周期還很長?！盇CG創(chuàng)始人兼總裁張軍說。在留學(xué)前、中、后期，都還存在著大量機會。

6月22日，ACG聯(lián)合中國社會福利基金會授漁計劃，舉辦了首屆慈善公益捐贈展覽活動。在活動現(xiàn)場，ACG發(fā)布了“成長計劃”及“海外研修項目”，涵蓋低齡藝術(shù)興趣引導(dǎo)、K12階段成長規(guī)劃、升學(xué)階段培訓(xùn)輸送、大學(xué)階段教學(xué)補充等。

6月22日，ACG發(fā)布“成長計劃”及“海外研修項目”。

“我們的企業(yè)基因是在國際藝術(shù)教育整個產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中，從頂部一直垂直做下來?！睆堒姳硎荆珹CG第一批學(xué)生就是大學(xué)教師培訓(xùn)師，在課程設(shè)計、學(xué)生教師培養(yǎng)方面具有較為豐富的經(jīng)驗。因此，ACG希望圍繞國際藝術(shù)教育，拓展更多的業(yè)務(wù)品類，比如少兒藝術(shù)教育、國際游學(xué)等。

目前，ACG在全國有700多名員工，年營收約三億元。ACG在柏林、倫敦、圣彼得堡、紐約、東京開設(shè)了五個學(xué)習(xí)中心，并計劃在未來一兩年內(nèi)，將全球?qū)W習(xí)中心數(shù)量增加至近20個。

整合加碼，并購持續(xù)

隨著全美在線的考試業(yè)務(wù)回歸國內(nèi)，ATA開始邁出其國際教育的第一步。

馬肖風(fēng)對與ACG管理層的合作表達了期待，“未來將擴張業(yè)務(wù)，打造多元化產(chǎn)品。我們相信與ACG的合作將加強其行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，并加快業(yè)務(wù)增長?！?/p>

馬肖風(fēng)表示，“ACG擁有十幾年的積累，再加上跟國際資本市場的對接，我們有信心成為最大的國際藝術(shù)創(chuàng)意教育公司。在這個過程當(dāng)中，除了自身增長以外，我們還會通過資本做更多的并購?！?/p>

從大環(huán)境來看，ACG拓展全方位的藝術(shù)教育品類正當(dāng)其時：政策層面，近幾年教育部屢次發(fā)文，提倡藝術(shù)教育；在對校外培訓(xùn)機構(gòu)的治理上，也對素質(zhì)類教育持以鼓勵態(tài)度。

不過，借力ATA登陸美股后表現(xiàn)如何，最終還要看業(yè)績。

“我們從獨立校區(qū)到跨地域校區(qū)，從國內(nèi)分校到全球布局，從非資本化公司到資本化運作，從掛牌新三板到摘牌，現(xiàn)在，我們進行美國上市公司合并，將成為第一個國際藝術(shù)教育領(lǐng)域的納斯達克上市公司，”張軍表示，“沒有任何一家企業(yè)是一帆風(fēng)順的，成長當(dāng)中的轉(zhuǎn)折，是壓力也是挑戰(zhàn)?！?/p>