原文：EdTechX Holdings (Nasdaq: EDTX) announces $535m landmark education technology acquisition of Meten Education (China) and its digital platform Likeshuo

來(lái)源：EdTechX  編譯：阿宅  圖源：美聯(lián)英語(yǔ)

芥末堆12月13日文，上市日期一拖再拖的美聯(lián)教育，有了新的進(jìn)展。據(jù)全球首家教育及教育科技的特殊功能收購(gòu)公司(Special Purpose Acquisition Company) EdTechX宣布，將與美聯(lián)教育（Meten Education）及其數(shù)字平臺(tái)立刻說(shuō)達(dá)成交易金額為5.35億美元的協(xié)議。美聯(lián)教育或?qū)⒁許PAC的形式用新的實(shí)體借殼上市。美聯(lián)教育方面對(duì)此回應(yīng)芥末堆，“會(huì)盡快有新聞稿正式和媒體朋友們溝通”。

據(jù)芥末堆整合百度百科解釋，特別并購(gòu)上市（SPAC 即：Special Purpose Acquisition Corporation)，集中了直接上市、合并、反向收購(gòu)、私募等金融產(chǎn)品特征及目的于一體，用該種方式可比直接上市節(jié)約更多時(shí)間，同時(shí)花費(fèi)的成本更低。

據(jù)太平洋投資管理有限公司董事長(zhǎng)唐儀此前介紹，SPAC實(shí)際上是借殼上市的創(chuàng)新融資方式，但其不同在于不需要買一個(gè)上市的殼，而是自己造殼，即首先在美國(guó)設(shè)立一個(gè)特殊目的的公司，這個(gè)公司只有現(xiàn)金沒(méi)有實(shí)業(yè)資產(chǎn)，設(shè)立這個(gè)公司的基本條件是要有可供收購(gòu)的資產(chǎn)或公司，然后以信托管理形式發(fā)普通股、優(yōu)先股與期權(quán)給市場(chǎng)投資者，并使其滿足上市最低要求后立即上市。

此外，還必須滿足：在18個(gè)月內(nèi)，這個(gè)現(xiàn)金公司要并購(gòu)已經(jīng)選定的公司或資產(chǎn)，股票才能上市交易；如果18個(gè)月內(nèi)不能完成并購(gòu)，則信托基金取消。

據(jù)EdTechX透露，名為Meten EdTechX的新實(shí)體將在納斯達(dá)克上市，并專注于為中國(guó)學(xué)生和年輕職場(chǎng)人士提供英語(yǔ)培訓(xùn)和未來(lái)職業(yè)技能培訓(xùn)服務(wù)。在完成此次交易的同時(shí)，Meten EdtechX計(jì)劃籌集1億美元的發(fā)展資本，以為其增長(zhǎng)計(jì)劃提供資金。該增長(zhǎng)計(jì)劃包括整合中國(guó)市場(chǎng)，推出其現(xiàn)有的全渠道分銷平臺(tái)，將數(shù)字交付與戰(zhàn)略零售業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)。

美聯(lián)教育于2016年由“美聯(lián)英語(yǔ)”品牌升級(jí)而成，目前旗下?lián)碛忻缆?lián)英語(yǔ)、美聯(lián)出國(guó)考試、美聯(lián)留學(xué)、美聯(lián)國(guó)際高中、立刻說(shuō)等。據(jù)美聯(lián)教育今年5月向美國(guó)證券交易委員會(huì)遞交的招股書(shū)顯示，其在線英語(yǔ)培訓(xùn)營(yíng)收貢獻(xiàn)占比大幅提升。自2014年推出立刻說(shuō)平臺(tái)以來(lái)，在線英語(yǔ)培訓(xùn)收入從2016年的人民幣4690萬(wàn)增加至2017年的人民幣1.212億，再增至2018年的2.123億，增長(zhǎng)率達(dá)352.7％。截至2018年3月31日止三個(gè)月的在線培訓(xùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收由4048萬(wàn)元增至2019年同期的5181萬(wàn)元。

美聯(lián)教育的年收入從2016年的8.015億元增長(zhǎng)至2017年的11.497億元，進(jìn)而在2018年達(dá)到14.242億元。過(guò)去三年的毛利分別為4.567億元、6.817億元和7.962億元。據(jù)EdTechX透露，Meten EdtechX的規(guī)模預(yù)計(jì)到2021年底至少翻一倍。2019年1月，美聯(lián)教育獲得了由中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司領(lǐng)投的4300萬(wàn)美元C輪融資。

據(jù)花旗銀行研究報(bào)告顯示，2022年，中國(guó)英語(yǔ)培訓(xùn)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)至430億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為21%。而據(jù)國(guó)際金融服務(wù)公司摩根士丹利的研究報(bào)告，中國(guó)城市化進(jìn)程的加快正在推動(dòng)教育、職業(yè)培訓(xùn)和教育科技服務(wù)方面的需求增長(zhǎng)。到2030年，超過(guò)30%的中國(guó)人可以通過(guò)在線輔導(dǎo)的形式學(xué)習(xí)，整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1500億美元，而現(xiàn)在這一數(shù)值僅為10%。

據(jù)悉，EdTechX Holdings創(chuàng)始人Benjamin Vedrenne-Cloquet（CEO）和 Charles McIntyre（董事長(zhǎng)）將與美聯(lián)教育的創(chuàng)始人共同擔(dān)任Meten EdTechX的董事會(huì)成員。

美國(guó)證券交易委員會(huì)將對(duì)此次交易進(jìn)行審查并進(jìn)行股東投票，交易預(yù)計(jì)于2020年第一季度完成。據(jù)了解，EdTechX 是全球第一家有關(guān)教育及教育科技的特殊功能收購(gòu)公司(Special Purpose Acquisition Company)。

EdTechX的創(chuàng)始人Benjamin Vedrenne-Cloquet和Charles McIntyre 此前表示，“隨著EdTechX Holdings成為在納斯達(dá)克上市的特殊功能收購(gòu)公司（SPAC），我們將關(guān)注欲加入EdTechX，雄心勃勃追求更多成長(zhǎng)的歐洲和亞洲教育培訓(xùn)公司。我們不僅提供在納斯達(dá)克上市的戰(zhàn)略，全球領(lǐng)先及最大的資本市場(chǎng)，也會(huì)在收購(gòu)管理和技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)的成長(zhǎng)戰(zhàn)略方面帶來(lái)深厚的行業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)“。

EdTechX Holdings總部位于倫敦，旨在為下一代教育和培訓(xùn)公司建立全球領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。