* 來(lái)源： THE ONE @許維（xuwei0418），作者：許維

午休閑來(lái)無(wú)事和同事聊天，不負(fù)責(zé)任的推測(cè)一下：

1、歷史上能收到錢的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，實(shí)際上只有3個(gè)：廣告、電商、游戲。

廣告和游戲，頭條已經(jīng)在做了。

2、為什么不把電商做突破口？

第一，產(chǎn)業(yè)本身難度很高，電商零售是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)度很長(zhǎng)的行業(yè)，必須拉通品牌商、零售商、物流、支付多個(gè)環(huán)節(jié)才能閉環(huán)，每個(gè)環(huán)節(jié)都是用時(shí)間和人堆出來(lái)的壁壘，字節(jié)如果要進(jìn)，也需要持續(xù)投入多年才能見(jiàn)得到回報(bào)，所以優(yōu)先級(jí)肯定不是第一的；

第二，對(duì)手很強(qiáng)，做電商面對(duì)的是阿里，而且是阿里的核心陣地，按照孫子兵法的道理，計(jì)算一下如果沒(méi)有勝算，就不必打這仗了；

第三，不和阿里做對(duì)手，可以賺阿里的廣告費(fèi)，一旦打起來(lái)，當(dāng)下的廣告費(fèi)肯定沒(méi)有了，而電商的回報(bào)還要等到很久以后才能規(guī)模化兌現(xiàn)，肯定是賺現(xiàn)在的廣告費(fèi)劃算。

3、為什么要拿教育做突破口？

第一，教育是能夠在線交付的，它有可能成為繼廣告、電商、游戲之后，互聯(lián)網(wǎng)公司的第四個(gè)能真正變現(xiàn)的業(yè)務(wù)；

第二，教育的對(duì)手都不算強(qiáng)，好未來(lái)、有道的口袋遠(yuǎn)沒(méi)有字節(jié)深，融資做教育的創(chuàng)業(yè)公司基本上都在生死線掙扎，字節(jié)做的贏面挺大；

第三，教育的進(jìn)入門檻低，因?yàn)樗漠a(chǎn)業(yè)鏈很短，復(fù)雜度遠(yuǎn)遠(yuǎn)比電商低，比本地生活也低，所以字節(jié)作為后來(lái)者，其實(shí)是有得追的，這個(gè)行業(yè)的壁壘并沒(méi)有多高；

第四，在線教育公司的成本結(jié)構(gòu)當(dāng)中，市場(chǎng)費(fèi)用的占比超高，純教育公司需要持續(xù)花錢買量，而字節(jié)最核心的資源是什么呢？就是流量。它如果自己做教育，在成本上是沒(méi)人能比得過(guò)的，即使做內(nèi)部結(jié)算，那無(wú)非是左口袋進(jìn)右口袋的事情。

第五，肯定還要計(jì)算一下，是自己直接做教育劃算，還是繼續(xù)收廣告費(fèi)劃算，短期肯定是收廣告費(fèi)劃算，因?yàn)槊甙?；但是長(zhǎng)期來(lái)看，再過(guò)3年廣告費(fèi)可能就收不到幾個(gè)錢了，過(guò)去這幾年在線教育是靠融資的錢打仗的，接下來(lái)VC的錢肯定不會(huì)繼續(xù)大比例的往教育里面燒了，這是必然的，在線教育會(huì)變成好未來(lái)、猿輔導(dǎo)、有道、新東方幾個(gè)大機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)，其他小機(jī)構(gòu)因?yàn)槿诓坏劫Y會(huì)漸漸消失，所以在線教育的廣告費(fèi)總體盤子萎縮也是必然的；與其到那個(gè)時(shí)候再開(kāi)始切教育，不如現(xiàn)在提前布局，到3年以后直接就可以換擋了，從賺教育廣告的錢，換到直接賺學(xué)費(fèi)的錢，節(jié)奏完美。

第六，放在BAT競(jìng)爭(zhēng)層面看，阿里是主業(yè)是電商，騰訊是游戲+廣告，現(xiàn)階段直接強(qiáng)攻AT主陣地贏面肯定低，在線教育的客戶和需求不必驗(yàn)證，是一個(gè)必然存在的大市場(chǎng)，而且AT都沒(méi)太涉足，字節(jié)去做競(jìng)爭(zhēng)壓力不大；

第七，對(duì)字節(jié)這樣的公司來(lái)說(shuō)，尋找的新業(yè)務(wù)必須體量足夠大，小業(yè)務(wù)是沒(méi)必要CEO直接關(guān)心的，教育正好是個(gè)大市場(chǎng)，而且可以在線化。

第八，醫(yī)療也是個(gè)大市場(chǎng)，為啥字節(jié)不優(yōu)先做？1，醫(yī)療只能做到部分在線化，核心場(chǎng)景仍然在線下；2，醫(yī)療壁壘很高，進(jìn)這個(gè)行業(yè)的成本非常很大；3，醫(yī)療是供給側(cè)話語(yǔ)強(qiáng)勢(shì)的市場(chǎng)，這類市場(chǎng)對(duì)流量天然沒(méi)有剛需（莆田系除外），字節(jié)用自己的流量資產(chǎn)很難撬動(dòng)醫(yī)療行業(yè)。

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