圖源圖蟲創(chuàng)意

芥末堆文 近日，主打教育平板電腦“優(yōu)學(xué)派”的深圳市優(yōu)學(xué)天下教育發(fā)展股份有限公司向深交所提交招股書，擬公開發(fā)行不超過1666.68萬股，每股發(fā)售價1元，擬募集資金4.86億元，主要用于基于知識圖譜的個性化教育平臺升級建設(shè)項目、應(yīng)用于教育的人工智能技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷中心及品牌建設(shè)項目。

官網(wǎng)信息顯示，優(yōu)學(xué)天下旗下?lián)碛小爸悄芙K端（學(xué)生平板電腦、兒童平板電腦、AI伴學(xué)機器人、電話手表、點讀筆等）、智慧教育（智慧課堂、教育云平臺等）、在線教育”三大業(yè)務(wù)板塊。營銷渠道覆蓋全國31個省、自治區(qū)和直轄市，200多個地級市以及500多個縣級地區(qū)。

2019年營收7.3億元，銷量56.27萬臺

招股書截圖

優(yōu)學(xué)天下公布了其2018年-2020年上半年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)。2017年、2018年、2019年，優(yōu)學(xué)天下的營業(yè)收入為5.1億元、6.7億元、7.3億元，凈利潤分別為2774.43萬元、3467.81萬元、3670.55萬元。

2020年上半年，在教育行業(yè)飛速發(fā)展的背景下，優(yōu)學(xué)天下的營業(yè)收入為2.9億元，凈虧損103.83萬元。不過在招股書中，優(yōu)學(xué)天下表示，公司的營業(yè)收入呈現(xiàn)明顯的季節(jié)性特征。受寒暑假及開學(xué)時間安排影響，公司產(chǎn)品的銷售旺季通常集中寒暑假及開學(xué)當月，第三季度是公司銷售的高峰期，銷售收入相對較高。

2017-2019 年，優(yōu)學(xué)天下教育平板電腦產(chǎn)品銷量分別為45.05萬臺、54.97萬臺和56.27萬臺。據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年我國教育平板電腦出貨量為370萬臺、390萬臺及410萬臺，據(jù)此數(shù)據(jù)估算，優(yōu)學(xué)天下教育平板電腦的國內(nèi)市場占有率分別為12.18%、14.09%和 13.72%。

此外，據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，在全球平板電腦出貨量持續(xù)下降的背景下，我國教育平板電腦仍持續(xù)向好，2019 年我國教育平板電腦出貨量達410萬臺，同比增長6.4%，預(yù)計至2021年將增至470萬臺，2017-2021年期間的年復(fù)合增速為6.16%。

招股書截圖

優(yōu)學(xué)天下認為，與龐大的適齡人口基數(shù)相比，目前我國教育平板出貨量尚處于較低水平，潛在市場空間廣闊。此外，我國教育平板電腦產(chǎn)品仍處于穩(wěn)步發(fā)展階段，現(xiàn)較低的市場購買率和產(chǎn)品售價水平有望隨著80、90代父母教育意識的提升和社會消費升級而大幅增長。

在品牌推廣上，優(yōu)學(xué)天下先后聘請過主持人魯豫、演員宋丹丹、關(guān)曉彤作為品牌代言人，贊助《中國漢字聽寫大會》《龍的傳人》等節(jié)目，不斷提高品牌知名度。

實際控股人系諾亞舟創(chuàng)始人

招股書顯示，其品牌創(chuàng)始人、董事長唐本國直接持有公司31.20%股份，是第一大股東，此外，唐本國通過與前妻徐洪瑛簽署股份委托管理協(xié)議，享有徐洪瑛所持有公司27.00%股份的表決權(quán)，合計控制公司58.20%股份的表決權(quán)，唐本國系公司控股股東和實際控制人。本次發(fā)行后，唐本國占有表決權(quán)比例為43.65%，仍為公司控股股東和實際控制人，具有直接影響公司重大經(jīng)營決策的能力。

諾亞舟學(xué)習(xí)機

同時，據(jù)優(yōu)學(xué)派官網(wǎng)，唐本國也是曾經(jīng)的美股上市公司諾亞舟的創(chuàng)始人之一。諾亞舟成立于1999年，于2007年在美國紐交所掛牌上市。同年，上海工商部門公示了8則典型虛假廣告案件，諾亞舟也在其中，其廣告中包含關(guān)于“某學(xué)生使用產(chǎn)品后成為學(xué)習(xí)狀元”的內(nèi)容，真實性無法證實，被處以罰款。

諾亞舟也在2009年開始向教育服務(wù)商轉(zhuǎn)型，意圖剝離利潤率有限的學(xué)習(xí)機業(yè)務(wù)。2011年，諾亞舟宣布以1億元的價格向First Win Technologies Ltd.出售其電子學(xué)習(xí)機業(yè)務(wù)及其運營資產(chǎn)，該公司正是唐本國名下全資私有公司，唐本國也從諾亞舟董事會辭職。也是這一年，優(yōu)學(xué)天下正式成立。2014年，諾亞舟由摩根士丹利主導(dǎo)重組，從紐交所退市。

招股書中提到，唐本國控股的First Win Technologies Ltd.和益潤創(chuàng)建為BVI架構(gòu)中的持股平臺公司，未從事生產(chǎn)銷售等業(yè)務(wù)，與公司不存在同業(yè)競爭。報告期內(nèi)，新諾亞舟科技（深圳）有限公司和諾亞舟教育發(fā)展（成都）有 限公司不存在實際生產(chǎn)經(jīng)營活動，與公司不存在同業(yè)競爭。