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“坤坤不老，藍(lán)籌到老?！薄袄だび赂绎w，ikun永相隨?！?/p>

這類的應(yīng)援詞或許你并不陌生，但這次不是出現(xiàn)在選秀節(jié)目的現(xiàn)場，“打call”的對(duì)象變成了公募基金管理公司易方達(dá)的“明星”基金經(jīng)理張坤。有粉絲為其建起了后援會(huì)，微博賬戶@易方達(dá)張坤粉絲后援會(huì) 擁有超過2萬名粉絲。話題?；穑Ｔ?021年也頻頻登上微博熱搜。

火熱的理財(cái)話題背后是龐大的亟待教育的投資者群體。據(jù)中國人民銀行2019年發(fā)布的《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查報(bào)告》顯示，消費(fèi)者在投資方面的知識(shí)水平有待提高，平均正確率為54.77%。

同時(shí)，資本市場的“紅”轉(zhuǎn)化成了財(cái)商教育賽道的“火”。企查查數(shù)據(jù)顯示，我國目前共有1萬余家“理財(cái)教育”“理財(cái)培訓(xùn)”相關(guān)企業(yè)，2019年相關(guān)企業(yè)新增近2000家，較十年前增長了800%。而據(jù)36氪報(bào)道，這一賽道已經(jīng)跑出了單月收入過2億元、估值超過百億元的頭部公司。看似小眾的財(cái)商教育，正在接受大眾的審視。

“感覺年輕人理財(cái)都是因?yàn)楦F”

1994年出生的林小羽和男朋友都有自己的理財(cái)小世界?！案杏X年輕人理財(cái)都是因?yàn)楦F?！彼{(diào)侃兩人開始理財(cái)?shù)某踔?。林小羽形容男友“沉迷理?cái)不可自拔”，但從來沒有上過一門理財(cái)相關(guān)的課程，全憑自己研究。作為一個(gè)對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)完全不懂的“小白”，林小羽的金融知識(shí)是在“誤入”銀行業(yè)之后才開始補(bǔ)習(xí)的。

現(xiàn)在回憶起當(dāng)初學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的原因，除了工作之外，林小羽覺得還有一部分原因是從眾心理，“身邊的朋友同學(xué)有很多很早開始買基金的，感覺有賺到錢，也想要了解一些基金方面的知識(shí)?！?/p>

她選擇通過線上免費(fèi)的音頻課程入手，比起專業(yè)書籍來說線上課程顯得更加通俗易懂。盡管如此，“學(xué)了不會(huì)”依然是困擾理財(cái)學(xué)習(xí)的一大難題。

非金融相關(guān)專業(yè)出身、也沒有系統(tǒng)地學(xué)習(xí)過理財(cái)相關(guān)的知識(shí)，但有一顆躍躍欲試想要理財(cái)?shù)男?，或許是當(dāng)下眾多年輕人的現(xiàn)狀。中國人民大學(xué)和螞蟻集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與消費(fèi)升級(jí)研究報(bào)告》顯示，21-35歲的用戶是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)最為活躍的群體，從職業(yè)分布來看，白領(lǐng)占比超過50%。

正職是品牌公關(guān)的馬啟蕾如今運(yùn)營著一個(gè)自己一手建立的投資社群，每周固定和朋友們一起在群里復(fù)盤各自本周的投資動(dòng)作和心得?！?8年初開始接觸（理財(cái)），《小狗錢錢》算是我的第一本財(cái)商啟蒙書。我意識(shí)到并不是有錢人才需要理財(cái)，正是因?yàn)槲覀兡壳皼]有那么多錢，才更加要理財(cái)?！?/p>

對(duì)她來說，從接觸理財(cái)就抱著要“終身學(xué)習(xí)”的心態(tài)在堅(jiān)持。比起自己摸索，她決定要“用付費(fèi)的方式篩選優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和圈子”。馬啟蕾投入到財(cái)商教育的第一筆資金是99元，用來學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理財(cái)知識(shí)。直到學(xué)完全部課程、通過全部考試以后，她利用自己學(xué)到的知識(shí)，賺到了一萬元，選擇再次購買了價(jià)值幾千元的相關(guān)課程。

邀請朋友們共同組建投資社群，則是另一種學(xué)習(xí)。“小白開始入門，原本跟著‘抄作業(yè)’的朋友開始堅(jiān)持讀研報(bào)……”馬啟蕾覺得包括自己在內(nèi)的每個(gè)人都有了“從認(rèn)知到收益的成長”。

“課程再好，自己報(bào)名了不學(xué)習(xí)，或者學(xué)點(diǎn)皮毛就開始入市頻繁交易。能怪課程嗎？”馬啟蕾說。

逐漸聚焦的財(cái)商教育賽道 

左：微博基金超話截圖  右：小紅書理財(cái)話題截圖

隨著理財(cái)門檻的降低，加入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)陣營的年輕人越來越多。但顯然這并不是一個(gè)全靠自學(xué)就能融會(huì)貫通的領(lǐng)域，大眾對(duì)理財(cái)?shù)男枨笈c理財(cái)知識(shí)匱乏的矛盾凸顯出來。

“今天你買了什么理財(cái)產(chǎn)品？”一方面，在微博、小紅書、抖音等各大社交平臺(tái)上，與基金、理財(cái)相關(guān)的話題高居前位，白酒、新能源等行業(yè)被反復(fù)提起，以“學(xué)生黨”“職場小白”為關(guān)鍵詞的“高收益”經(jīng)驗(yàn)分享吸引著一波波新手趨之若鶩。

“可以看到近年來大眾對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笤桨l(fā)旺盛，相比較之前財(cái)富管理主要聚焦在高凈值人群，現(xiàn)在財(cái)富管理越來越大眾化、規(guī)?；６覐奈覀兊挠脩羧后w來說，三四線城市人群甚至略高于一二線城市，這個(gè)其實(shí)是一個(gè)很有意思的現(xiàn)象?！睜枮晨萍己匣锶?、集團(tuán)公共事務(wù)部VP白柏說道。

另一方面，在知識(shí)付費(fèi)的浪潮驅(qū)使下，面對(duì)復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品和市場規(guī)則，為了避免在投資市場上“交學(xué)費(fèi)”，選擇回歸“課堂”惡補(bǔ)財(cái)商知識(shí)的人也不在少數(shù)。上海一家理財(cái)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營工作人員簡意告訴芥末堆，去年12月以來，他們的1元入門理財(cái)課程報(bào)名人數(shù)翻了一倍，從每期400人左右漲至800-1000人，陡然上升的用戶人數(shù)讓教學(xué)和后端服務(wù)都緊張了起來。相應(yīng)地，也有越來越多的機(jī)構(gòu)聞風(fēng)而動(dòng)。

逐漸上升的財(cái)商教育賽道也吸引了資本市場的關(guān)注。2018年，財(cái)商教育公司長投學(xué)堂就宣布獲得了由涌鏵投資和成為資本聯(lián)合領(lǐng)投1億元A輪融資。當(dāng)時(shí)投資方成為資本合伙人沈捷曾表示，長投學(xué)堂的9元14天小白理財(cái)訓(xùn)練營，具有持續(xù)性、長遠(yuǎn)性和競爭力。近期，爾灣科技（啟牛商學(xué)院）宣布完成共1億美元D輪、E輪融資，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和財(cái)商教育服務(wù)商小幫規(guī)劃也宣布獲得數(shù)億元B+輪融資。

“小白訓(xùn)練營”的模式逐漸成為主流。通過各大社交平臺(tái)或社區(qū)推廣低價(jià)課進(jìn)行獲客，以直播或錄播課程、輔導(dǎo)老師課后解答的形式進(jìn)行授課，并引流至其它高階課程，財(cái)商教育的模式對(duì)教育行業(yè)來說并不陌生。

資料來源：多鯨資本《2020中國金融理財(cái)培訓(xùn)行業(yè)報(bào)告》

消費(fèi)者對(duì)9元低價(jià)課的認(rèn)可，并不意味著對(duì)動(dòng)輒大幾千元的進(jìn)階財(cái)商教育課程的寬容，即使是行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)的進(jìn)階課程也飽受消費(fèi)者質(zhì)疑。在黑貓投訴平臺(tái)上，課程內(nèi)容專業(yè)度存疑、授課方式體驗(yàn)不佳、退費(fèi)難等問題高居前列。據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，更有用戶在購買某平臺(tái)1元理財(cái)訓(xùn)練營以后，又被要求分期付款購買7999元的理財(cái)課程，對(duì)方聲稱會(huì)在微信群里“手把手教”，但付款之后就渺無音訊。

在21世紀(jì)教育研究院院長熊丙奇看來，這類財(cái)商教育課屬于社會(huì)培訓(xùn)范疇，且不少機(jī)構(gòu)并沒有培訓(xùn)資質(zhì)，在監(jiān)管方面仍然存在漏洞。除此之外，財(cái)商教育與金融行業(yè)強(qiáng)相關(guān)的屬性，也讓其游走在成人教育和投資咨詢領(lǐng)域之間的模糊地帶。

“（財(cái)商教育）行業(yè)發(fā)展還處于初級(jí)階段，必然帶動(dòng)市場從業(yè)規(guī)?？焖偬嵘谔嵘脩魧W(xué)習(xí)體驗(yàn)、課程內(nèi)容專業(yè)化等方面還有提升空間?！卑装靥寡?，這一賽道仍然需要更多的行業(yè)監(jiān)管和指導(dǎo)以確保良性發(fā)展。 

財(cái)商教育道阻且長

“特別是在2020年疫情之下，貨幣政策不斷寬松的情況下，其實(shí)資本市場迎來了一個(gè)非常好的表現(xiàn)，由此吸引了眾多用戶的關(guān)注。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智表示，網(wǎng)絡(luò)輿論對(duì)高收益回報(bào)的不斷強(qiáng)調(diào)，也吸引了不少投資者入局。

在他看來，近年來投資者教育已經(jīng)取得了很大的進(jìn)步?！安还苁枪俜揭埠?，還是行業(yè)層面也好，做了非常多的努力，利用設(shè)立直播等新興互聯(lián)網(wǎng)手段去開展投資者教育。”他坦言，目前的階段性進(jìn)步仍然是在彌補(bǔ)過去對(duì)投資者教育的缺失。

長投學(xué)堂部分課程截圖

微淼商學(xué)院部分課程截圖

芥末堆梳理發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段市場上的財(cái)商教育課程主要教授的內(nèi)容包括三方面，金融知識(shí)及技巧、引導(dǎo)正確的財(cái)富觀念，以及介紹講解常見的金融騙局。

“目前我國并沒普及性、系統(tǒng)性的全民金融教育，大多數(shù)人是在步入社會(huì)后才真正接觸金融知識(shí)，而社會(huì)渠道的知識(shí)傳播往往良莠不齊，導(dǎo)致近年來大量群眾因缺乏辨識(shí)力而深陷金融詐騙中，遭受巨大損失，形成了大量的社會(huì)不穩(wěn)定因素?！比珖舜蟠?、央行廣州分行行長白鶴祥在2020年“兩會(huì)”期間曾提議，修改《義務(wù)教育法》，把金融知識(shí)教育納入國民教育體系政策，使得青少年具備基本的金融認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和權(quán)責(zé)意識(shí)。

熊丙奇也表示，針對(duì)學(xué)生和針對(duì)成人的財(cái)商教育核心并不相同，“對(duì)學(xué)生的理財(cái)教育，屬于生活教育范疇，主要是培養(yǎng)學(xué)生自立自強(qiáng)，懂得勤儉節(jié)約，以及一些基本的金融知識(shí)，如存款、貸款、保險(xiǎn)、股市等。”

相較于西方，我國開展財(cái)商教育的時(shí)間較晚。2003年，美國通過了《美國金融素質(zhì)及教育提升法案》，同時(shí)成立“金融素質(zhì)及教育委員會(huì)”，來負(fù)責(zé)全國財(cái)商教育。英國金融服務(wù)管理局也于2006年啟動(dòng)針對(duì)中小學(xué)金融知識(shí)普及、幫助年輕人樹立理財(cái)觀、消費(fèi)者金融知識(shí)普及、在線理財(cái)工具等七項(xiàng)重點(diǎn)工作方案。

在國內(nèi)，廣州被認(rèn)為是首個(gè)將金融理財(cái)知識(shí)教育納入國民教育地方課程體系的試點(diǎn)地區(qū)。2015年9月，廣州試點(diǎn)開設(shè)金融理財(cái)知識(shí)教育課程，并向全省鋪開。白鶴祥提到，截至2019年底，廣東省的金融教育課程累計(jì)覆蓋中小學(xué)1698所，開課超過1萬次，受益人數(shù)約92萬人次。

但這仍然只是一個(gè)開端。白鶴祥以廣東省為例，全省約有中小學(xué)約1.5萬所，中小學(xué)生約1600萬人，開展金融知識(shí)進(jìn)校園的學(xué)校及學(xué)生數(shù)量占比依然很低。與此同時(shí)，針對(duì)中小學(xué)生的財(cái)商教育在教材的編寫、教師隊(duì)伍的培養(yǎng)等方面仍有很大缺口，發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的資源分布不均或許會(huì)造成新的教育不公平。

（文中簡意、林羽為化名）