圖片來源：攝圖網

頌大教育（430244.OC）7日晚間發(fā)布公告，該公司宣布其定向發(fā)行股票事項已獲中國證監(jiān)會核準，據其同時發(fā)布的定向發(fā)行說明書顯示，擬以11元/股的價格發(fā)行不超過4000萬股股票，預計募集資金不超過4.4億元。

藍鯨教育了解到，此次定增是繼華圖教育2016年底宣布的7億元定增、高思教育今年9月宣布的5.5億元融資之后，教育行業(yè)新三板公司又一大額融資。

宣布擬IPO后，著手重大事項及增發(fā)

頌大教育專注于基礎教育領域信息化環(huán)境建設、教育軟件及系統(tǒng)研發(fā)、提供教育云平臺運維和學前教育管理與服務，2013年7月正式掛牌新三板，今年2月27日晚間宣布擬首次公開發(fā)行股票并上市，正在接受萬聯證券的輔導。隨后因籌劃重大事項，其自3月27日開市時起暫停轉讓，至今仍在停牌中。

受到教育行業(yè)普遍關注的是，頌大教育在4月25日晚間發(fā)布了規(guī)模高達4.4億元的定向增發(fā)。定增事項經過層層審批到達證監(jiān)會行政審查后，該公司卻在8月10日中止審查，獲得了證監(jiān)會同意。

原來，由于頌大教育審計報告有效期已近屆滿，經與中介機構協(xié)商，特向證監(jiān)會申請中止審查本次定向發(fā)行股票申請文件，待完成相關文件更新后將立即向中國證監(jiān)會申請恢復審查本次定向發(fā)行股票申請文件。

因此，在完成相關審計工作后，其又恢復了相關審查，并獲得證監(jiān)會通過。

該定增方案顯示，頌大教育募集的4.4億元資金將進行基礎教育大數據平臺和幼兒園教育產品云端化的建設運營，以及旗艦幼兒園的建設和品牌打造。公告稱，此次發(fā)行目的在于拓展公司在學前教育領域的戰(zhàn)略布局，提升公司經營業(yè)績。

據悉，此次增發(fā)沒有設定發(fā)行對象，符合相關法律、法規(guī)規(guī)定的條件的投資者可以參與，新增股東合計不超過35名。這樣一家正在緊密籌備IPO的教育公司，是否會有機構試圖突擊入股?這些有待后續(xù)披露認購情況。

業(yè)績下滑，大股東質押股票密集融資

公告顯示，今年1-6月，頌大教育實現營業(yè)收入8460.34萬元，同比減少51.48%，凈利潤1397.03萬元，同比減少9.43%。公告解釋稱，其營收凈利雙降的原因在于放棄了毛利率過低的教育信息化項目，轉向利潤率較高的項目，并且上半年沒有融資租賃模式項目。

就在11月7日晚間，頌大教育還發(fā)布一則公告，其控股股東、董事長徐春林質押8,30萬股股份用于自用，這些股份占頌大教育總股本的8.21%，質押權人為天諾財富管理（深圳）有限公司。

僅在今年，3月和6月里徐春林已經兩次質押所持頌大教育股票，均用于為頌大教育申請綜合授信額度提供質押擔保。

據了解，徐春林持有頌大教育48.71%的股權，其中36.53%為限售股，而2015年至今其累計質押的股數占總股本比例達33.95%。

頌大教育在掛牌新三板前，已獲得湖北日報傳媒集團旗下機構的投資。2013年7月掛牌新三板后，天風證券旗下天風天睿、呈瑞投資、天星資本等知名投資機構也紛紛對其投資。

去年上半年，頌大教育的營收出現了高達473.89%的同比增幅，凈利潤的同比增幅更超過13倍，未來業(yè)績增長可期，使得其今年2月宣布擬IPO時獲得資本廣泛關注。

半年報稱，其業(yè)務運營持續(xù)發(fā)展對資金儲備要求很高，業(yè)務承接和實施對貨幣資金有較大的需求。但之前對固定資產投入較少，導致通過向銀行取得綜合授信方式獲得資金較為有限。因此，頌大教育存在資金短缺的風險。

合并資產負債表顯示，頌大教育在今年6月末擁有貨幣資金2.20億元。該公司表示，除了提升市場影響力、提高融貸效率外，將發(fā)揮資本市場融資平臺的作用。這或是其不斷推動4.4億元定增實施以及IPO上市的重要原因之一。

藍鯨教育了解到，頌大教育還是武漢另一家新三板教育公司童學文化(870388.OC)的第三大股東，成為其重要的長期股權投資。知情人士向藍鯨教育表示，該投資是頌大教育上下游布局的重要一環(huán)，暫無出售計劃。

本文轉自藍鯨教育，作者夏韜。