來源：圖蟲創(chuàng)意

芥末堆12月9日文，51Talk（NYSE：COE）今日發(fā)布2019年Q3財報，51TalkQ3現(xiàn)金收入5.473億元，其中，凈營收為4.092億元，比去年同期增長35.0％。毛利率同比增長7.9%至71.7%。值得注意的是，在GAAP（美國公認(rèn)會計準(zhǔn)則）計算下Q3凈虧損530萬，同比收窄94.1%。

51Talk首席財務(wù)官徐珉透露，1對1業(yè)務(wù)首次實現(xiàn)Non-GAAP（公司依據(jù)自身情況在GAAP基礎(chǔ)上自行調(diào)整）盈利,其Non-GAAP凈利潤為270萬。

財報部分?jǐn)?shù)據(jù)

戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移一年多，菲教青少1對1業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)收入超九成

長期陷入虧損的51Talk正漸漸走出泥沼，財報顯示， Q3凈營收為人民幣4.092億元，去年同期為3.032億元，同比增長35.0%。其增長主要來源于活躍學(xué)生數(shù)目的增加。本季度活躍學(xué)生數(shù)約為25.82萬人，較去年同期的21萬人增長23%。

而這其中，菲教青少1對1業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)現(xiàn)金收入占比從上季度的84%上升至92.2％，而哈沃美教小班課、菲教成人1對1和美教青少1對1業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收入占比同比大幅下降，分別下降47.6％、46.4％、77.9％。

財報部分?jǐn)?shù)據(jù)

51Talk創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃佳佳表示，主營業(yè)務(wù)的增長，得益于過去兩年聚焦菲教業(yè)務(wù)和城市下沉戰(zhàn)略。

2018年2月，51Talk宣布將戰(zhàn)略重心徹底轉(zhuǎn)向在線青少兒英語，并增強菲教供應(yīng)鏈。通過在菲律賓設(shè)置的辦公室大規(guī)模招募、培訓(xùn)菲教，目前51Talk在菲律賓已有千人全職團(tuán)隊，以及近兩萬名菲教團(tuán)隊，并在八個城市設(shè)有網(wǎng)點。

據(jù)黃佳佳在2018年GET大會上透露的數(shù)據(jù)，當(dāng)年底20多萬學(xué)生已遍布500多個城市，其中，二三四線城市用戶占比達(dá)到70%以上，“這個數(shù)據(jù)一年前還只是50%，2017年西北地區(qū)的學(xué)員人均課耗量排名全國第一”，下沉市場的需求呈蓬勃之勢。

今年2月，51Talk在其發(fā)布會上啟動“千城計劃”，預(yù)計今年用戶覆蓋將達(dá)到全國1000座城市，二三四線城市日漸成為51Talk的主戰(zhàn)場。

黃佳佳表示，在該季度51Talk “完成了級別0到級別2的所有H5互動教材的上線。升級后的教材不僅提高了學(xué)習(xí)效率而且?guī)砹烁玫膶W(xué)習(xí)效果?；咏滩呢S富的新功能包括課程游戲化、使用虛擬教具、表情識別和角色扮演“。據(jù)其透露，從2011年成立至2019年11月底，51Talk累計提供的1對1在線課程超過了1億節(jié)。

虧損同比收窄94.1%，1對1業(yè)務(wù)Non-GAAP凈利潤270萬

此次財報顯示，Q3毛利為人民幣2.932億元（4,100萬美元），去年同期為1.935億元，同比增長51.5%。毛利率為71.7%，同比增長7.9%，其中，1對1產(chǎn)品毛利率比去年同期增長了6.1%至72.7％。其增長的主要原因為：價格上漲、在課程包里新增了毛利率較高的有聲繪本。

在營收大幅增長的情況下，2019年Q3總運營支出并未大幅上揚，只比去年同期增長了6.1%至2.99億人民幣。 其中，銷售和營銷費用同比增長16.9％至人民幣2.154億元（約合3010萬美元），但總運營支出有部分因產(chǎn)品開發(fā)人員減少（產(chǎn)品開發(fā)費用同比減少了15.8％）、行政開支同比減少12.9%而抵消。

財報顯示，Q3凈虧損為人民幣0.053億元（70萬美元），同比減少94.1%，環(huán)比減少83.6%。Non-GAAP凈虧損為人民幣0.018億元（30萬美元），去年同期虧損0.833億元。

51Talk首席財務(wù)官徐珉表示，“第三季度持續(xù)了上半年的增長趨勢，可確認(rèn)收入，現(xiàn)金收入和毛利率在第三季度創(chuàng)歷史新高。1對1業(yè)務(wù)首次實現(xiàn)Non-GAAP盈利, 1對1業(yè)務(wù)Non-GAAP凈利潤0.027億元。整體Non-GAAP凈虧損降到0.018億元，創(chuàng)歷史新低”。

據(jù)芥末堆此前報道，在今年Q1電話會上，黃佳佳就曾在解釋虧損收窄的原因時表示，從2018年Q2開始連續(xù)四個季度，51Talk菲教一對一業(yè)務(wù)實現(xiàn)了正向的現(xiàn)金收入貢獻(xiàn)率。

另據(jù)徐珉透露，“經(jīng)營性現(xiàn)金流同樣達(dá)到了歷史新高1.232億元。Non-GAAP凈利潤率從第二季度的-7.6%提高到-0.4%”。