圖片來源：視覺中國

梳理 2021 年以來的政策治理，政策基調(diào)已從「大力發(fā)展」轉(zhuǎn)向「有序監(jiān)管」，從年初的打擊虛假宣傳和嚴查資本運作，到年中的校外教育培訓(xùn)監(jiān)管司成立，直至「雙減」新規(guī)印發(fā)，政府致力于加強資本管控和校外培訓(xùn)監(jiān)管，抑制學(xué)科類教育培訓(xùn)的商業(yè)化發(fā)展，減少中小學(xué)生的學(xué)習(xí)和升學(xué)壓力，全面推進義務(wù)教育改革，豐富和完善現(xiàn)有的教育系統(tǒng)，從而有利于實現(xiàn)教育公平化和全面化。德勤推出最新的年度教育行業(yè)報告《新政重塑教育格局——中國教育發(fā)展報告 2021》，解讀中國教育政策，探索行業(yè)變革、創(chuàng)新以及轉(zhuǎn)型之路。

概要

01 教育新政重塑行業(yè)格局

02 教培市場轉(zhuǎn)型路徑

03 教育市場未來投資重點轉(zhuǎn)變

04 職業(yè)教育將開啟創(chuàng)新之路

教育新政重塑行業(yè)格局

1.1教育新政解讀

2021年教育政策頻出，教育行業(yè)格局改變。

2021 年 5 月 14 日《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》（簡稱《實施條例》）經(jīng)第 741 號國務(wù)院令對外發(fā)布，自 2021 年 9 月 1 日起實施?！秾嵤l例》嚴格規(guī)定了外商資本不得舉辦、參與舉辦或者實際控制實施義務(wù)教育的民辦學(xué)校；任何社會組織和個人不得通過兼并收購、協(xié)議控制等方式控制實施義務(wù)教育的民辦學(xué)校、實施學(xué)前教育的非營利性民辦學(xué)校；實施義務(wù)教育的民辦學(xué)校不得與利益關(guān)聯(lián)方進行交易。

2021 年 7 月中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進一步減輕義務(wù)教育階段學(xué)生作業(yè)負擔(dān)和校外培訓(xùn)負擔(dān)的意見》（簡稱「雙減」新規(guī)），對涵蓋義務(wù)教育各學(xué)齡段、從學(xué)科教育到素質(zhì)教育的校外培訓(xùn)行為，在合規(guī)審批、人才準入、資本運作、辦學(xué)時間、教學(xué)內(nèi)容和市場營銷等多方面做出詳細限制，針對校外教培市場亂象，堅持從嚴治理的宏觀政策導(dǎo)向。

梳理今年以來的政策治理，政策基調(diào)已從「大力發(fā)展」轉(zhuǎn)向「有序監(jiān)管」，從年初的打擊虛假宣傳和嚴查資本運作，到年中的校外教育培訓(xùn)監(jiān)管司成立，直至「雙減」新規(guī)印發(fā)，政府致力于加強資本管控和校外培訓(xùn)監(jiān)管，抑制學(xué)科類教育培訓(xùn)的商業(yè)化發(fā)展，減少中小學(xué)生的學(xué)習(xí)和升學(xué)壓力，全面推進義務(wù)教育改革，豐富和完善現(xiàn)有的教育系統(tǒng)，從而有利于實現(xiàn)教育公平化和全面化。

2021 年教育部發(fā)布重要教育政策時間線

從政策力度來看，今年的政策延續(xù)了近年來國家對校外培訓(xùn)的嚴格管控，同時加大了監(jiān)管力度，不僅全面嚴控 K9 學(xué)科類培訓(xùn)的發(fā)展，也叫停了學(xué)前教育中的超前超標教育。

從投融資市場來看，教育行業(yè)近年來深受資本市場青睞，根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2020 年融資事件頻繁，全年教育融資額高達 640 億人民幣。隨著「雙減」新規(guī)嚴禁教育機構(gòu)資本化運作，學(xué)科培訓(xùn)的高盈利發(fā)展局面將不復(fù)存在。這既是對資本的約束，也是對教育行業(yè)的規(guī)范，政府對學(xué)科培訓(xùn)的管控本質(zhì)是為了「去產(chǎn)業(yè)化」，未來教培行業(yè)的發(fā)展思路或許將從「產(chǎn)業(yè)」過渡到「產(chǎn)品」。

與此同時，素質(zhì)教育以及職業(yè)教育受到政策鼓勵，或?qū)⒌玫礁喟l(fā)展空間和資本的青睞，也成為一些學(xué)科類培訓(xùn)企業(yè)潛在的轉(zhuǎn)型路徑。今年 10 月 12 日中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推動現(xiàn)代職業(yè)教育高質(zhì)量發(fā)展的意見》，繼《民辦教育促進法實施條例》后再次明確鼓勵社會資本參與職業(yè)教育，并為職業(yè)教育公司指明了未來的發(fā)展方向（向高質(zhì)量、與產(chǎn)業(yè)深度結(jié)合、符合中國產(chǎn)業(yè)升級方向的職業(yè)教育發(fā)展），并從政策、機制等方面為職業(yè)教育提供充分支持。

從上述事件可以發(fā)現(xiàn)，政策的落實將推動教育行業(yè)回歸育人本質(zhì)，重塑教育格局。

2021 年中國教育領(lǐng)域及政策影響

1.2受政策限制的教育領(lǐng)域

學(xué)科類培訓(xùn)失去發(fā)展空間，謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

「雙減」新規(guī)明確禁止了教育培訓(xùn)企業(yè)商業(yè)化運作，并且從多個方面收緊了對于教育培訓(xùn)機構(gòu)的監(jiān)管。嚴格的審批以及融資限制使 K9 學(xué)科類教育失去發(fā)展空間。統(tǒng)一登記非營利機構(gòu)和外資不得利用可變利益實體 K9 學(xué)科類培訓(xùn)機構(gòu)，從政策導(dǎo)向上終結(jié)了上市公司繼續(xù)提供學(xué)科類課外培訓(xùn)的可能性，也切斷了學(xué)科類課外培訓(xùn)與資本的聯(lián)系。

由此，從事 K9 學(xué)科類課外培訓(xùn)業(yè)務(wù)的上市公司面臨長期資產(chǎn)大幅減值以及持續(xù)經(jīng)營等風(fēng)險，股價出現(xiàn)不同程度下跌。學(xué)科類課外培訓(xùn)機構(gòu)尤其是上市公司在政策的引導(dǎo)下，將在合理的過渡期內(nèi)，積極整改現(xiàn)有業(yè)務(wù)或者法律架構(gòu)，尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

學(xué)前教育——超前教育全面封禁，學(xué)前班不再合法

超前教育全面封禁。2021 年，教育部發(fā)布了《關(guān)于大力推進幼兒園與小學(xué)科學(xué)銜接的指導(dǎo)意見》，其中明確了一系列對于教育培訓(xùn)企業(yè)的限制。上述意見中指出，國家將建立監(jiān)管機制，糾正扭轉(zhuǎn)校外培訓(xùn)機構(gòu)和小學(xué)違背兒童身心發(fā)展規(guī)律的做法和行為。意見規(guī)定，小學(xué)不得以競賽、獲獎情況或培訓(xùn)成績等標準招生，學(xué)生應(yīng)按照就近入學(xué)的原則擇校。升學(xué)將不再是家長選擇幼兒培訓(xùn)時的考慮因素。

「雙減」新規(guī)則強調(diào)不得開展面向?qū)W齡前兒童的線上培訓(xùn)，學(xué)科和非學(xué)科都不被允許。同時嚴禁以學(xué)前班，幼小銜接班為名義面向?qū)W齡前兒童開展線下學(xué)科類培訓(xùn)；并且不再審批新的面向?qū)W齡前兒童的校外培訓(xùn)機構(gòu)（包含學(xué)科或非學(xué)科）。

線下的學(xué)前素質(zhì)教育將獲得更多關(guān)注。結(jié)合此次「雙減」新規(guī)，學(xué)前教育今后的發(fā)展方向是，以普惠園、公辦園為主要抓手，將重點放在「在幼兒園園內(nèi)不斷提高學(xué)齡前教育質(zhì)量」的方向上。同時線下的學(xué)前素質(zhì)教育將獲得更多關(guān)注，學(xué)前素質(zhì)教育主要包括美術(shù)、音樂和體育教育等不同類別。隨著年輕家長越來越重視早教，學(xué)前教育低齡化，線下的學(xué)前素質(zhì)教育的市場規(guī)模也不斷擴大，能夠容納更多企業(yè)的加入。

「雙減」新規(guī)從多個方面限制了 K9 學(xué)科類教育的商業(yè)發(fā)展

學(xué)前教育行業(yè)構(gòu)成

民辦義務(wù)教育亦將進入嚴監(jiān)管時代

近年來，部分民辦學(xué)校通過提前招生「掐尖」、高薪外聘教師等方式，與公立學(xué)校開展惡性競爭，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)生源、師資流出公立學(xué)校，對教育生態(tài)帶來負面影響，違背了教育多樣化、個性化、創(chuàng)新性和普惠性的發(fā)展初衷。同時，部分民辦學(xué)校以高升學(xué)率進行營銷，一定程度上助長了唯分數(shù)、唯升學(xué)等不健康的教育理念。

2021 年 7 月，教育部等部委聯(lián)合發(fā)布《教育部等八部門關(guān)于規(guī)范公辦學(xué)校舉辦或者參與舉辦民辦義務(wù)教育學(xué)校的通知》，對義務(wù)教育階段的「公參民」辦學(xué)形式給予規(guī)范。通知的主要內(nèi)容包括，要求公辦學(xué)校單獨舉辦或與地方政府及相關(guān)機構(gòu)合辦的義務(wù)學(xué)校，應(yīng)按規(guī)定整改為公辦學(xué)校；而與其他社會組織、個人合辦的義務(wù)教育學(xué)校，若符合「六獨立」（獨立法人、獨立財務(wù)、獨立招生、獨立頒證、獨立校園和人事管理）規(guī)則即可繼續(xù)保持，但需對使用公辦校名和校名簡稱進行清理后退出，若不符合「六獨立」要求則應(yīng)限期整改，整改不到位視情轉(zhuǎn)為公辦，或停止辦學(xué)。通知還提出，各地相關(guān)部門應(yīng)在未來 2 年內(nèi)完成對「公參民」辦學(xué)的治理，并不再審批新的「公參民」義務(wù)學(xué)校。

9 月 1 日，新修訂的《民辦教育促進法實施條例》開始施行，明確了民辦學(xué)校的政策鼓勵與限制規(guī)范，其中「實施義務(wù)教育的民辦學(xué)校不得與利益關(guān)聯(lián)方進行交易」，「任何社會組織和個人不得通過兼并收購、協(xié)議控制等方式控制實施義務(wù)教育、實施學(xué)前教育的非營利性民辦學(xué)校」，加強對外方為實際控制人的社會組織辦學(xué)的監(jiān)管等，對資本通過并購或協(xié)議控制學(xué)校進行獲利的行為加大了監(jiān)管力度。

此外，明確了對公辦學(xué)校舉辦民辦學(xué)校的限制，針對舉辦者集團化辦學(xué)、在線教育、民辦轉(zhuǎn)公辦等問題或行為作出規(guī)定。未來，在嚴格政策限制和規(guī)范之下，義務(wù)教育階段的民辦「亂象」將得到治理，義務(wù)教育朝向普惠、公平和優(yōu)質(zhì)的方向發(fā)展，民辦義務(wù)教育學(xué)校面臨合規(guī)監(jiān)管下發(fā)展路徑的轉(zhuǎn)型需求。

9 月 9 日教育部等三部門正式發(fā)布了《關(guān)于將面向義務(wù)教育階段學(xué)生的學(xué)科類校外培訓(xùn)機構(gòu)統(tǒng)一登記為非營利性機構(gòu)的通知》，進一步提出在 2021 年底前完成面向義務(wù)教育階段學(xué)生的學(xué)科類校外培訓(xùn)機構(gòu)統(tǒng)一登記為非營利性機構(gòu)的行政審批及法人登記工作，完成對已備案線上學(xué)科類培訓(xùn)機構(gòu)的審批工作，強調(diào)在現(xiàn)有機構(gòu)登記審批等工作完成前暫停招生及收費行為。

此前由于不少機構(gòu)并未暫停招生和收費的行為，進而導(dǎo)致機構(gòu)關(guān)停后學(xué)員維權(quán)、退費難的問題涌現(xiàn)。各地相關(guān)部門強調(diào)要優(yōu)化「營改非」流程，把握時間節(jié)點、明確工期安排、提升工作效率、壓實工作責(zé)任。

首先明確「營改非」流程三步走。申請換發(fā)新證：審批機關(guān)重新頒發(fā)辦學(xué)許可證，收回原辦學(xué)許可證；申請非營利性機構(gòu)登記：機構(gòu)申請非營利性機構(gòu)登記應(yīng)向統(tǒng)計民政部門申請，經(jīng)過嚴格審查登記；變更經(jīng)營范圍或注銷登記：審批機關(guān)告知并督促機構(gòu)申請變更營業(yè)執(zhí)照經(jīng)營范圍或注銷登記。新民促法也進一步規(guī)定「非營利性」的定義，如非營利性是民辦非企業(yè)單位，其辦學(xué)結(jié)余全部用于學(xué)校辦學(xué)，收費由省級政府規(guī)定等。

同時強調(diào)各地方部門應(yīng)明確時間規(guī)劃，確保登記注銷工作按時完成，做到明確目標，加速監(jiān)督，嚴格落實。最后對于非營利性機構(gòu)統(tǒng)一登記是落實「雙減」的基礎(chǔ)，各地區(qū)必須高度重視，確保措施和責(zé)任到位。實行政府指導(dǎo)價收費政策，加強違規(guī)上市機構(gòu)清理工作，嚴格控制資本涌入。

我國民辦小學(xué)和初中市場滲透率（以入學(xué)人數(shù)計算，2012-2020）

教培市場轉(zhuǎn)型路徑

隨著「雙減」新規(guī)進一步落地，以 K9 學(xué)科培訓(xùn)為主的傳統(tǒng)教培市場迅速降溫，面向素質(zhì)教育、成人教育、職業(yè)教育、海外業(yè)務(wù)和教育硬件市場等賽道逐步升溫。盡管從學(xué)科培訓(xùn)轉(zhuǎn)向其他行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，如市場競爭已有前期布局者，業(yè)務(wù)架構(gòu)和課程體系不適應(yīng)新型賽道，人才組織需要全面調(diào)整等問題，但目前多數(shù)學(xué)科培訓(xùn)企業(yè)已開始嘗試更多出路，多元化行業(yè)轉(zhuǎn)型之路已經(jīng)開啟，本章節(jié)將會介紹企業(yè)重點考慮的四個方向。

2.1從學(xué)科類培訓(xùn)向素質(zhì)教育轉(zhuǎn)型

政策導(dǎo)向收緊學(xué)科教培，鼓勵素質(zhì)教育

與面向升學(xué)考試的「應(yīng)試教育」相對，素質(zhì)教育以提升受教育者的核心素養(yǎng)和全面發(fā)展能力為培育目標。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和教育、消費、就業(yè)觀念的改變，當(dāng)代家長群體更加注重孩子人格、思維和能力等方面的塑造。在素質(zhì)教育方面的經(jīng)濟投入意愿加大，加上在線直播、人工智能、AR/VR 等新興科技的驅(qū)動，近年來，校外素質(zhì)教育培訓(xùn)熱度不斷提升，資本關(guān)注程度增加。

行業(yè)尚處成長期，待開發(fā)市場廣闊

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)計算，截至 2020 年，中國 3-15 歲在校學(xué)生總規(guī)模已超 2 億人，3-6 歲學(xué)前教育、普通小學(xué)、初中在校生分別為 4,818 萬人、10,725 萬人、4,915 萬人，成為中國素質(zhì)教育最核心的目標群體。2015-2020 年，該年齡段學(xué)生人數(shù)持續(xù)增長，分層結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，素質(zhì)教育培訓(xùn)行業(yè)擁有巨大的市場空間。

由于素質(zhì)教育涵蓋學(xué)生成長發(fā)展過程中的多個方面，因此，雖剛需程度不如學(xué)科類輔導(dǎo)培訓(xùn)，但素質(zhì)教育領(lǐng)域細分品類眾多，行業(yè)尚處發(fā)展期，競爭格局高度分散，且存在程度較高的同質(zhì)化現(xiàn)象，目前暫無特大頭部企業(yè)出現(xiàn)。近年來，在資本、科技等因素助力下，越來越多大型互聯(lián)網(wǎng)公司開始進入該領(lǐng)域。教育理念、師資力量、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式更新迅速，跨賽道布局和跨領(lǐng)域競爭成為新的發(fā)展趨勢，行業(yè)有望迎來高速發(fā)展的窗口期。

具體而言，目前與升學(xué)考試制度關(guān)聯(lián)較大的藝術(shù)類（音樂、舞蹈、美術(shù)等）、體育類（籃球、跆拳道、游泳、擊劍等）培訓(xùn)仍是素質(zhì)教育市場的主導(dǎo)方向；基礎(chǔ)素養(yǎng)（語文閱讀、數(shù)學(xué)思維等）也占據(jù)較大市場份額。近年來，受到美國等海外發(fā)達國家教育理念的影響，STEAM 教育（STEAM 為Science、Technology、Engineering、Arts、Mathematics 的縮寫，指融合科學(xué)、技術(shù)、工程、藝術(shù)、數(shù)學(xué)多領(lǐng)域綜合教育）、兒童財商素養(yǎng)、社會化素養(yǎng)和情商培養(yǎng)等新興賽道涌現(xiàn)，取得顯著發(fā)展。

素質(zhì)教育領(lǐng)域重要政策法規(guī)（2016-2021）

中國3-15歲在校生規(guī)模（2015-2020）

科技和資本推動業(yè)務(wù)模式探索創(chuàng)新，優(yōu)化產(chǎn)品及服務(wù)體驗

由于傳統(tǒng)的素質(zhì)教育以藝術(shù)體育、語言類為主，注重線下場景搭建和實時師生互動，因此在線素質(zhì)教育長期進程緩慢。相比之下，職業(yè)教育、K12 和英語教育這三個賽道的線上滲透率較高，發(fā)展進入成熟階段。

2020 年，新冠疫情發(fā)生，在線教育整體迎來爆發(fā)期，兒童編程、音樂教育、美術(shù)教育、語文素養(yǎng)、數(shù)學(xué)思維等細分品類的數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程加快，用戶增長迅速。同時，行業(yè)熱度不斷上升資本關(guān)注度更加聚焦，人工智能、虛擬現(xiàn)實、在線實時傳輸、在線繪畫、輔助動畫等技術(shù)手段帶來新的可能性，OMO 模式、雙師課堂、翻轉(zhuǎn)課堂、AI 陪練等新的教學(xué)和運營方式為行業(yè)注入活力，未來探索空間較大。

根據(jù)廣證恒生等機構(gòu)測算，2020 年在線編程、在線音樂和在線美術(shù)教育的市場規(guī)模分別約為 377.10 億元、185.80 億元和 30.50 億元，總和將近 600 億元。

而從業(yè)務(wù)模式來看，素質(zhì)教育培訓(xùn)的商業(yè)模式可大致分為 2C、2B 和 2G/S，分別面向?qū)W生和家長、其他培訓(xùn)機構(gòu)和公立學(xué)校。最常見的是面向?qū)W生和家長提供課程培訓(xùn)和輔導(dǎo)服務(wù)的營收模式，但面向其他機構(gòu)和公立學(xué)校的業(yè)務(wù)或成未來學(xué)科類教培機構(gòu)轉(zhuǎn)型的布局方向。例如，2B 方面，編程貓母公司點貓科技已著手開始發(fā)力 B 端業(yè)務(wù)，為廣大教育機構(gòu)和中小學(xué)校提供「點程云」一站式編程教育 SaaS 解決方案、智慧教育點貓編程平臺。據(jù)悉，「點程云」SaaS 平臺已經(jīng)接入學(xué)大教育的素質(zhì)教育業(yè)務(wù)，為其提供完備的「產(chǎn)品+內(nèi)容+ 平臺」編程教育體系。2G/S 方面，「政府購買社會服務(wù)」的模式早在 2014 年北京市中小學(xué)生課外活動計劃就已經(jīng)出現(xiàn)——北京市財政按照城區(qū)生均每年 400 元、遠郊區(qū)縣生均每年 500 元的標準將經(jīng)費撥至各區(qū)縣教育部門，用于學(xué)生的藝術(shù)、體育、科技等活動，而具有資質(zhì)的民辦教育機構(gòu)可以成為課外活動計劃提供方。

今年 7 月，國務(wù)院印發(fā)《全民健身計劃（2021-2025 年）》，提出實施青少年體育活動促進計劃，推進青少年體育「健康包」工程，深化體教融合、資源共享，鼓勵支持青少年體育俱樂部發(fā)展。在此契機下，相應(yīng)教培機構(gòu)、體育培訓(xùn)俱樂部可探索與學(xué)校開展合作的方式，發(fā)揮社會力量專業(yè)化指導(dǎo)和資源優(yōu)勢，促進青少年全面發(fā)展。

相比于 2C 和 2B 市場，2G/S 業(yè)務(wù)開發(fā)程度較低，發(fā)展空間較大。但也面臨行政審批流程復(fù)雜、學(xué)校財政自主有限、采購規(guī)則模糊、回本周期較長等挑戰(zhàn)。

未來在向素質(zhì)教育領(lǐng)域轉(zhuǎn)型過程中，教培企業(yè)需要進一步「擴科」，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，或通過橫向跨賽道增強多元化，或通過縱向拓寬年齡層深耕特定服務(wù)群體，延展用戶生命周期。同時建立「一站式學(xué)習(xí)平臺」，發(fā)揮精準市場營銷和優(yōu)質(zhì)運營管理的作用，降低獲客成本，提升留存率和線上流量轉(zhuǎn)化率，最終優(yōu)化自身價值模型，在行業(yè)整合階段脫穎而出。

在線編程、在線音樂、在線美術(shù)教育市場規(guī)模（2015-2020）

素質(zhì)教育培訓(xùn)的商業(yè)模式

2.2進軍成人教育市場

教育理念進步和政策利好驅(qū)動

成人教育，有別于普通全日制教學(xué)形式的教育形式，培養(yǎng)目標在于使社會成員中有意愿再接受系統(tǒng)教育的人增長能力、豐富知識、提高技術(shù)和專業(yè)資格，是「終身教育」體系的重要組成部分，與普通教育相互補充。按是否頒發(fā)學(xué)歷劃分，成人教育大致可分為學(xué)歷教育和非學(xué)歷教育兩大類，成人學(xué)歷教育包括成人本科、?？?、中專和中學(xué)；成人非學(xué)歷教育包括職業(yè)資格培訓(xùn)、終身教育（通識教育、技能培訓(xùn)）和成人語言學(xué)習(xí)等。整體教學(xué)方式多樣化，面向廣泛受眾人群，需求量高。成人教育包含職業(yè)教育，教育范疇更加廣泛。

近年來，政府出臺多項政策促進成人教育市場向正規(guī)化發(fā)展。2021 年 3 月，教育部頒布《職業(yè)教育專業(yè)目錄（2021）年》，按照「十四五」規(guī)劃「完善終身學(xué)習(xí)體系」、「強化就業(yè)優(yōu)先政策」等要求，對相應(yīng)專業(yè)層次設(shè)置、教學(xué)體系標準做出規(guī)定，進一步加強成人職業(yè)教育教學(xué)體系標準建設(shè)。

7 月，教育部辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強社會成人教育培訓(xùn)管理的通知》，對成人教育機構(gòu)的招生管理、培訓(xùn)內(nèi)容、師資團隊、信息化建設(shè)等提出詳細指導(dǎo)建議。未來，政策方面預(yù)計持續(xù)釋放利好信號，人均壽命延長，個人財富增加，自我學(xué)習(xí)提升觀念轉(zhuǎn)變，成人教育市場繼續(xù)擴大，其中這部分人群對線上學(xué)習(xí)接受度最高，根據(jù)創(chuàng)業(yè)邦研究中心數(shù)據(jù)顯示，2013- 2020 年復(fù)合年均增長率接近 13%。

我國成人教育市場規(guī)模（2013-2020）

教育頭部機構(gòu)入局，重點關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型

在技術(shù)、師資等要素驅(qū)動下，成人教育領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新加速涌現(xiàn)，教育頭部機構(gòu)不斷入局。在投融資市場，2020 年數(shù)額較大的融資事件中，開課吧、天琥教育、酷學(xué)院分別以數(shù)字化人才教育平臺、互聯(lián)網(wǎng)視覺教育平臺和企業(yè)級知識分享服務(wù)平臺為項目核心，成功取得融資。

具體看知名教育企業(yè)，從 2019 年以來，尚德、新東方、粉筆教育、作業(yè)幫、網(wǎng)易有道、高途集團等教培企業(yè)就分別采取行動，新增、整合或升級旗下成人教育業(yè)務(wù)，開啟相應(yīng)戰(zhàn)略布局，具體方式例如成立獨立的成人教育事業(yè)部門、推出成人教育子品牌、上線成人教育課程服務(wù)產(chǎn)品，或投資中小成人教育機構(gòu)、與其他企業(yè)、平臺展開合作等，投入更多資源加以開發(fā)運營，該賽道重要性日益提升。今年 7 月「雙減」新規(guī)落地之后，騰訊、好未來也采取措施，加入競爭隊列。

未來，成人教育領(lǐng)域的開發(fā)和競爭熱度預(yù)計進一步提升，在教育企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略中的地位也將更加凸顯；由于其面向受眾群體提供多樣、差異化的服務(wù)，且客單價較高，一定程度上能夠緩解教育市場由于政策趨緊帶來的營收壓力。

另外，以「直播+教育」為模式的新型成人教育形態(tài)值得關(guān)注。根據(jù)巨量算數(shù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021 一季度抖音成人教育板塊中，職場技能、社交興趣類內(nèi)容穩(wěn)步增長，增幅超 80%，知識類異軍突起，搜索同比增幅達 287.3%。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，成人教育機構(gòu)可以借助短視頻平臺提供的流量入口，以「企業(yè)號」作為品牌傳播的重要陣地，通過優(yōu)質(zhì)素材的整合和營銷激活潛在客群，根據(jù)一手數(shù)據(jù)建立精準用戶畫像，深度挖掘其需求并延展客戶生命周期，促進線上線下業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。

部分企業(yè)在成人教育領(lǐng)域的布局措施

2.3教育出海前景可期

漢語出海速度加快，國際中文教育市場潛力巨大

中國經(jīng)濟的迅速發(fā)展和綜合國力的提升推動了漢語教學(xué)的出海速度，全球范圍內(nèi)的漢語學(xué)習(xí)者人數(shù)不斷增長。根據(jù)教育部副部長、國家語委主任田學(xué)軍于 2020 年 12 月國際中文教育交流周上的透露的信息，目前全球已有 70 多個國家將中文納入國民教育體系，4,000 多所國外大學(xué)開設(shè)了中文課程；目前中國以外正在學(xué)習(xí)中文的人數(shù)約 2,500 萬，累計學(xué)習(xí)和使用中文的人數(shù)接近 2 億，2016-2020 年間全球共有 4,000 萬人次參加 HSK（中文水平考試）、YCT（中小學(xué)中文考試）等各類中文考試，國際中文教育擁有廣泛而堅實的基礎(chǔ)。

今年 3 月，教育部、國家語言文字工作委員會聯(lián)合發(fā)布《國際中文教育中文水平等級標準》（GF0025-2021），作為國家語委語言文字規(guī)范，及我國首個面向外國中文學(xué)習(xí)者、全面描繪評價其中文語言技能和水平的規(guī)范標準，自 2021 年 7 月 1 日起正式實施。與先前各項規(guī)范對比，新標準創(chuàng)立了「三等九級」的中文水平等級體系，從言語交際能力、話題任務(wù)內(nèi)容、語言量化指標 3 個方面進行規(guī)范化評價，覆蓋聽、說、讀、寫、譯 5 項基本技能，配合音節(jié)、漢字、詞匯、語法 4 個維度的量化指標，更加貼合學(xué)習(xí)者和教學(xué)實際。此舉標志著國際中文教育的評價體系朝著更加科學(xué)、清晰和開放的方向發(fā)展，國際中文教育的學(xué)習(xí)、教學(xué)、測試和評估更加有據(jù)可依。

根據(jù)知名在線語言學(xué)習(xí)平臺多鄰國（Duolingo）發(fā)布的《2020 年語言趨勢學(xué)習(xí)報告》，自 2017 年上線有關(guān)課程后，漢語成為該平臺中全球用戶總量增長最快的語言之一，2019-2020 年實現(xiàn) 29% 的增長。就對象和學(xué)習(xí)動機而言，漢語學(xué)習(xí)者群體既包括海外華人華僑，也包括各國主流社會出于工作、留學(xué)等目的而學(xué)習(xí)漢語的人群，且近年來呈現(xiàn)低齡化趨勢，目標人群定位在 5-18 歲人群；據(jù)多鄰國統(tǒng)計，在華留學(xué)、工作使用和學(xué)習(xí)本土文化是該平臺用戶學(xué)習(xí)中文的首要三類目標。就地域而言，日韓、美國、東南亞和印度等地區(qū)作為來華留學(xué)的主要生源地，成為學(xué)習(xí)漢語的熱門地區(qū)。

未來，隨著「一帶一路」、中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)（CAFTA）、RCEP 協(xié)定、中非經(jīng)貿(mào)合作等戰(zhàn)略的推進，東南亞、非洲等地區(qū)的漢語交流需求將進一步增加，全球7億東南亞人士、13 億非洲籍人士將成為教育出海最大的目標市場，國內(nèi)教育企業(yè)可借此走向海外，為全球漢語學(xué)習(xí)者提供優(yōu)質(zhì)的中文學(xué)習(xí)服務(wù)。

在線中文教育或成入局突破口

對于海外中文學(xué)習(xí)者來說，主要有家庭教育和學(xué)校教育兩種學(xué)習(xí)中文的途徑，家庭教育包括父母教授、中文保姆或中文家教；學(xué)校教育包括中小學(xué)校開辦的漢語課程、華文學(xué)校、孔子學(xué)院、中文培訓(xùn)機構(gòu)（包括線下和線上）和社區(qū)學(xué)習(xí)中心等。由此發(fā)展起來的海外中文培訓(xùn)市場也主要有面向普通用戶（2C）、面向?qū)W校（2B）兩種業(yè)務(wù)模式。目前，由國家漢辦開設(shè)的帶有官方屬性的孔子學(xué)院主要面向成人階段的學(xué)習(xí)者，而青少年乃至低齡階段的學(xué)習(xí)則主要靠各類中文學(xué)校、校外中文培訓(xùn)機構(gòu)和家教提供，市場體量龐大但相對分散，處于發(fā)展早期。

新冠疫情的爆發(fā)加速了教育行業(yè)的線上化轉(zhuǎn)型，在線中文教育成為新的價值藍海，過去受制于時空條件、文化背景多樣和學(xué)習(xí)訴求差異而難以聚合的龐大長尾用戶群體，在「互聯(lián)網(wǎng)+教育」模式的興起下顯示出巨大的發(fā)展?jié)摿Γ袌鲇型瓉碚洗翱谄?。而從供給端來看，海外中文教育市場面臨課程、師資的「雙重缺口」，而在線中文教育的模式恰恰可以促進國內(nèi)教育機構(gòu)的豐富資源向外流動，解決此種供需錯配的問題。

目前，多家教育機構(gòu)已經(jīng)推出面向海外青少年中文學(xué)習(xí)者的課程產(chǎn)品與培訓(xùn)服務(wù)，如 Lingo Bus、TutorMing 、「考拉知道」（KoalaKnow）等。以成立于 2017 年 8 月的 Lingo Bus 為例，其是在線少兒英語教育品牌 VIP KID 旗下的在線中文學(xué)習(xí)平臺。Lingo Bus 面向 5-12 歲兒童，主打「100% 浸入式中文學(xué)習(xí)」理念，每節(jié)課都基于一個主題，以學(xué)生為中心提供多樣化活動，營造參與式、寓教于樂式的學(xué)習(xí)文化。教研方面，Lingo Bus 對標美國外語教學(xué)委員會（ACTFL）和國內(nèi)少兒漢語考試（YCT）兩大標準，自主研發(fā)課程體系，既提供第二語言性質(zhì)的「中文通用課程」，面向一般海外兒童；也提供繼承語性質(zhì)的「華人少兒中文課」，面向華裔第二、三代移民，在語言教學(xué)中融入中國民俗、古詩詞、神話傳說、傳統(tǒng)節(jié)日等中華文化元素，配合相應(yīng)的活動和講座等。除此之外，Lingo Bus 還積極拓展B端業(yè)務(wù)，與國外的中文、華文學(xué)校乃至國際語言學(xué)習(xí)聯(lián)盟等組織建立合作關(guān)系，增強自身競爭力。

2.4教育智能硬件市場持續(xù)擴張

教育信息化轉(zhuǎn)型驅(qū)動配套智能硬件市場擴張

教育智能硬件終端產(chǎn)品是承載教育資源的新型平臺、媒介，以學(xué)生群體為主要使用對象，提供傳感互聯(lián)和人機交互，滿足不同教育環(huán)節(jié)的多樣場景需求；既包括在網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、人工智能等技術(shù)推動下原本專門用于教育的硬件產(chǎn)品智能屬性的提高，也包括針對教育場景進行特殊化的智能家居、可穿戴設(shè)備等。

隨著在線教育的快速發(fā)展，教、學(xué)、測、評、練各個教育環(huán)節(jié)的場景和模式都發(fā)生了巨大的改變，傳統(tǒng)的學(xué)習(xí)用具在功能、體驗等方面都面臨著因為數(shù)字化、信息化轉(zhuǎn)型而帶來的新挑戰(zhàn)。新冠疫情影響下，學(xué)校的網(wǎng)絡(luò)授課和家庭學(xué)習(xí)場景的增多，教師、學(xué)生和家長對教育智能硬件的使用需求均得到激活，驅(qū)動了相應(yīng)配套的教育智能硬件市場迅速發(fā)展。

2016 年 9 月，工信部、發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《智能硬件產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展專項行動（2016-2018 年）》，指出智能硬件是「互聯(lián)網(wǎng)+人工智能」的重要載體，要求深入挖掘健康養(yǎng)老、教育、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域智能硬件應(yīng)用需求，提升我國高端智能硬件有效供給。2018 年 4 月，教育部頒布《教育信息化 2.0 行動計劃》，提出要推進新技術(shù)與教育教學(xué)的深度融合，實現(xiàn)從融合應(yīng)用到創(chuàng)新發(fā)展階段的轉(zhuǎn)變，構(gòu)建「個性化」的教育體系和「泛在化」的學(xué)習(xí)環(huán)境。政策導(dǎo)向下，教育智能硬件作為教育交互數(shù)據(jù)的高度集合體，借助「硬件+ 軟件+服務(wù)」模式下精準的用戶分析和個性化教學(xué)設(shè)計功能，日益成為教育信息化、人才培養(yǎng)差異化轉(zhuǎn)型依賴的重要助力。

在國內(nèi)電子通信、元器件等上游產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展下，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游的教育智能硬件行業(yè)擁有更加堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。根據(jù)騰訊、艾瑞和英特爾聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，預(yù)計到 2022 年，傳統(tǒng)和新興教育智能硬件品類的市場規(guī)模分別將達到 329 億元、272 億元，合計超過 600 億元；而到了2024 年，整體市場規(guī)模有望接近 1,000 億元。其中，傳統(tǒng)品類主要包括學(xué)生平板、點讀筆、早教機和教育電子紙，發(fā)展較久、迭代版本較多，未來增長穩(wěn)定；新興品類包括教育 PC 端、書寫筆、掃描筆、智能作業(yè)燈、錯題打印機、帶屏智能音箱等，發(fā)展時間較短但創(chuàng)新程度較高，教育場景衍生更豐富，更加注重用戶體驗和新功能開發(fā)，增長潛力巨大。

一體化轉(zhuǎn)型路徑對企業(yè)的底層技術(shù)迭代、數(shù)字資源管理和產(chǎn)品功能集成提出挑戰(zhàn)

目前，大多數(shù)教育智能硬件產(chǎn)品所覆蓋的場景可大致分為家庭、學(xué)校和家校之外三類，聚焦于學(xué)習(xí)教育、娛樂休閑、安全監(jiān)控、定位溝通等不同需求。隨著學(xué)習(xí)場景不斷打破物理空間界限，學(xué)習(xí)模式趨于多樣化，教育智能硬件也日益朝著功能集合化、多樣化發(fā)展，集合屬性越好的產(chǎn)品越能受到用戶青睞。未來，在「萬物互聯(lián)」大趨勢之下，教育智能硬件將更加注重本體功能之外的衍生內(nèi)容、增值服務(wù)，可將自身定位為「接入口」，通過與優(yōu)質(zhì)教育資源綁定，朝著「一體化解決方案提供者」的方向轉(zhuǎn)型，以優(yōu)質(zhì)高端的體驗吸引用戶、增強粘性，提升自身附加價值。然而，這也對企業(yè)的底層技術(shù)迭代、數(shù)字資源管理和產(chǎn)品功能集成等提出了更高的要求。

從現(xiàn)有市場競爭格局來看，教育智能硬件領(lǐng)域入局者逐漸增多，產(chǎn)品同質(zhì)化程度有所提高，因此性能多樣、功能齊全、對不斷更新的教育場景覆蓋能力越強的智能硬件才能擁有較強的競爭力。同時，當(dāng)前產(chǎn)品用戶定位多聚焦學(xué)生和家長群體，未來在智慧校園戰(zhàn)略推進的情況下，面向?qū)W校、圍繞學(xué)生在校教育場景的終端應(yīng)用也將擁有廣闊的發(fā)展空間。教育硬件提供者可以利用政策契機，主動尋求與公立學(xué)?；蚴袌雠嘤?xùn)機構(gòu)的合作，建立家校多端聯(lián)動機制，激活學(xué)生、家長、學(xué)校教師三方之間的教育數(shù)據(jù)資源融通，構(gòu)造由技術(shù)、產(chǎn)品、和數(shù)據(jù)三個維度共同驅(qū)動的智能教育生態(tài)。

中國教育智能硬件的市場規(guī)模（2018-2024F）

教育智能硬件使用場景和品類

教育市場未來投資重點轉(zhuǎn)變

教育市場整合加速

2020 年教育行業(yè)投融資總額創(chuàng)新高，投資項目數(shù)量逐漸降低。2020 年中國教育市場的投資規(guī)模達到了 640 億元人民幣，創(chuàng)下歷史新高，但投融資事件數(shù)量為 230 起，同比下降了 40%，投融資數(shù)量為近6年來新低。2021 年上半年投融資市場明顯萎縮，僅為 160 億元人民幣左右，投融資數(shù)量更是一路走低，達到 121 起。

教育投融資市場下降趨勢明顯，主要是受嚴格的行業(yè)政策、金融去杠桿與和受疫情影響的經(jīng)濟持續(xù)不景氣等多重因素疊加影響所致。其中主要原因來自政策層面，教育行業(yè)政策愈發(fā)收緊，從 2020 年教育部和各級教育廳出臺的有關(guān)民辦教育相關(guān)法規(guī)的演進與規(guī)范，到 2021 年 7 月出臺的「雙減」新規(guī)，明確禁止了學(xué)科類培訓(xùn)機構(gòu)資本化，整個教育行業(yè)形成更加全面、嚴格的監(jiān)管。其次經(jīng)濟層面影響也不可忽視，自 2018 年來的金融去杠桿的影響，加上 2020 年突如其來新冠肺炎疫情都對中國乃至全球的經(jīng)濟帶來了前所未有的沖擊，中國經(jīng)濟金融體面臨的外部不確定性有所加大，一級市場的投融資情況也相對應(yīng)地有所收縮。

2010 至 2021 年上半年教育投融資情況

產(chǎn)業(yè)投資增加，教育行業(yè)并購整合加速。2020 年的并購項目數(shù)量達到近十年來最頻繁，為 34 件；2021 年上半年并購項目為 14 件，同比下降 22%。在頭部競爭愈加激烈之時，或內(nèi)部孵化或投資并購，教育行業(yè)延伸業(yè)務(wù)線的步伐從未停止，教育企業(yè)通過延伸業(yè)務(wù)布局逐漸成為常態(tài)。

中國教育市場并購情況

并購成為上市公司實現(xiàn)擴大市場占有率的必然選擇，目的是達到資本市場對于業(yè)務(wù)增長的要求，從下述的并購事件細分行業(yè)表可發(fā)現(xiàn)，職業(yè)教育并購占比最大。

2021 年上半年并購項目細分行業(yè)

STEAM 教育引領(lǐng)投融資細分市場

在教育行業(yè)的投資領(lǐng)域中，STEAM 教育、教育信息化、職業(yè)教育成為教育領(lǐng)域投融資熱門的三大領(lǐng)域。2020 年，STEAM 教育賽道投融資項目數(shù)量達到 76 起，占比 33%，成為行業(yè)內(nèi)最受關(guān)注的賽道；教育信息化與職業(yè)教育賽道投融資項目數(shù)量達到 67 起與 41 起，分別占比 29%與18%。其中教育信息化賽道幾乎與 STEAM 賽道齊頭并進，同樣人氣頗高。2021 年職業(yè)教育和STEAM教育繼續(xù)延續(xù) 2020 年熱度，占投融資事件數(shù)量分別占總數(shù)的 23% 和 19%，在這兩大熱門投資領(lǐng)域中，處于 Pre A，A，A+ 輪的投融資事件共 12 起，占比整個教育行業(yè)中該階段時間的 46%。

2020 年至 2021 年上半年教育細分領(lǐng)域投融資情況

STEAM 教育為首的素質(zhì)教育賽道受到青睞。STEAM 教育的熱度上升標志著素質(zhì)教育賽道開始代替 K12 開始受到資本的青睞。2021 年上半年，素質(zhì)教育賽道共有 32 個投融資項目，其中藝術(shù)類素質(zhì)教育最受歡迎，囊括了素質(zhì)教育的 41%。值得注意的是，編程教育熱度在 2021 年稍減，資本將目光放在音樂、美術(shù)、象棋等更多領(lǐng)域。

素質(zhì)教育領(lǐng)域投融資細分

職業(yè)培訓(xùn)市場規(guī)模

近年來作為政策利好下的素質(zhì)教育，持續(xù)受到家長的青睞，而家長對孩子在能力方面的期望，將直接影響素質(zhì)教育細分領(lǐng)域的投資熱度。

數(shù)字經(jīng)濟和疫情發(fā)展下，教育信息化需求增加。受互聯(lián)網(wǎng)普及率，未來 5G 大規(guī)模應(yīng)用，和國家對教育信息化 2.0 的推進，教育信息化賽道的發(fā)展也在資本市場中嶄露頭角，2020 年投融資項目達到了 67 件，位列教育細分賽道內(nèi)第二。在 2020 年疫情的推波助瀾下，推動以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，結(jié)合大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等前沿科技的智能化教學(xué)方式將是未來學(xué)校順應(yīng)智能環(huán)境下教育發(fā)展的必然選擇，實現(xiàn)學(xué)生培養(yǎng)模式個性化，教育資源公平化，構(gòu)建智慧學(xué)習(xí)支持環(huán)境。

教育信息化的直接采購方為公立學(xué)校，因此市場需要一個能夠提供全套服務(wù)來滿足公立學(xué)校信息化、智慧化建設(shè)的需求的產(chǎn)品或服務(wù)，這也是成為教育信息化市場供應(yīng)商的提升競爭力的關(guān)鍵。隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭先后與學(xué)校合作并提供底層的數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)，教育信息化賽道未來將迎來更為激烈的競爭。

職業(yè)教育受益于國家政策市場前景看好。《國家職業(yè)教育改革實施方案》等一系列利好政策發(fā)布以來，國家助力職業(yè)學(xué)校的建設(shè)、職業(yè)技能的提升及產(chǎn)教融合。這也將催生一批符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方面的有扎實人文社科基礎(chǔ)并初步了解技術(shù)科學(xué)知識的人才。另外，第三產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展也將催生許多新興職業(yè)，例如主播、育嬰師等，但是同時也要警惕此類新興職業(yè)的周期性特征。2020 年受疫情影響，專業(yè)技能類培訓(xùn)有所限制，導(dǎo)致 2020 年整體市場規(guī)模下滑，但有望在未來三年持續(xù)穩(wěn)定增長，預(yù)計 2023 年職業(yè)教育市場總規(guī)模將達到 3,671 億元，線上培訓(xùn)規(guī)模達到 1,254 億元。

受到國民經(jīng)濟的引導(dǎo)發(fā)展，職業(yè)教育中的教師資格培訓(xùn)、財會培訓(xùn)等執(zhí)業(yè)考試報考人數(shù)持續(xù)創(chuàng)新高。能在這些「小而美」的領(lǐng)域發(fā)展成熟業(yè)務(wù)，具有一定規(guī)模的企業(yè)亦能備受青睞。另外，因職業(yè)教育大部分面對成年人人群，因此他們更加看重培訓(xùn)時間上的靈活性，因此職業(yè)教育的線上加線下融合的 OMO 模式或?qū)⒃谖磥沓蔀槁殬I(yè)教育的主流發(fā)展方向，以滿足用戶的需求，而利用新興技術(shù)與職業(yè)教育場景融合的職業(yè)教育企業(yè)將在資本市場上更有主動權(quán)。

職業(yè)教育開啟創(chuàng)新之路

「十四五」以來，追求高質(zhì)量發(fā)展的新經(jīng)濟格局對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整提出了更高要求，通過科技和創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟增長模式取代了依靠人口紅利、出口和投資拉動的舊有發(fā)展方式。在此背景下，行業(yè)邊界不斷被打破，不同領(lǐng)域知識和技能交叉日益頻繁，各類企業(yè)對混合型、創(chuàng)新型、高技能人才的需求量持續(xù)增加，滿足此要求的勞動力供需缺口不斷加大，進一步發(fā)展職業(yè)教育的重要性、緊迫性日益凸顯。

未來，資本市場對職業(yè)教育的支持力度繼續(xù)增加，建筑工程、醫(yī)療健康、財務(wù)經(jīng)濟等分散領(lǐng)域產(chǎn)品眾多，中小型參與者增加，行業(yè)競爭加劇，傳智教育、中公教育等細分賽道頭部企業(yè)優(yōu)勢凸顯；人工智能、大數(shù)據(jù)等新科技手段在教學(xué)、測試、評估、用戶運營等職業(yè)教育各環(huán)節(jié)的參與度進一步提升，個性化、差異化的優(yōu)質(zhì)教育提供者更受客戶青睞，職業(yè)教育發(fā)展迎來新機遇。

4.1中國職業(yè)教育市場現(xiàn)狀

職業(yè)教育是指通過體系性的技術(shù)技能培訓(xùn)、短期專業(yè)知識培養(yǎng)和職業(yè)道德教育，使受教育者具有滿足工作崗位需求的相關(guān)能力素質(zhì)。相比于普通教育，職業(yè)教育更加注重實踐技能和實際工作能力的培養(yǎng)。根據(jù)是否頒發(fā)學(xué)歷證書，可以將中國職業(yè)教育體系分為學(xué)歷職業(yè)教育、非學(xué)歷職業(yè)教育兩大板塊——學(xué)歷職業(yè)教育分為中等、高等職業(yè)教育兩類，運營主體以公辦院校為主、民辦院校為輔；非學(xué)歷職業(yè)教育屬于行業(yè)需求的輔助教育，根據(jù)培訓(xùn)目的不同，可以分為企業(yè)管理培訓(xùn)、職業(yè)技能培訓(xùn)和職業(yè)考試培訓(xùn)三類，以民辦機構(gòu)為運營主體。

在政策法規(guī)鼓勵支持、產(chǎn)業(yè)升級調(diào)整、職場環(huán)境變化和科技應(yīng)用推廣等多種因素的推動下，中國職業(yè)教育近年來保持較快增長速度。德勤對 2013 年以來的中國職業(yè)教育市場規(guī)模進行了測算發(fā)現(xiàn)，未來 3 年，中國職業(yè)教育市場的增速將達到 12% 左右，2021 年市場規(guī)模有望突破 7,000 億，其中非學(xué)歷職業(yè)教育將達到 4,600 億元左右。

中國職業(yè)教育市場規(guī)模（2013-2023F）

政策支持紅利持續(xù)釋放

自 2019 年 1 月國務(wù)院印發(fā)《國家職業(yè)教育改革實施方案》（職教 20 條）以來，國家相關(guān)部門陸續(xù)出臺多份政策文件，強調(diào)「現(xiàn)代職業(yè)教育理念」、「終身學(xué)習(xí)」、「終身教育」等理念；《「十四五」規(guī)劃綱要和 2035 年遠景目標綱要》中提出，未來將從「突出特色、頂層設(shè)計、辦學(xué)模式、提升質(zhì)量、職普通融」五個方面，提升我國職業(yè)技術(shù)教育的適應(yīng)性，該領(lǐng)域相關(guān)政策法規(guī)持續(xù)完善。2020 年疫情期間，工作、學(xué)習(xí)的線上化加速了在線職業(yè)教育培訓(xùn)的發(fā)展。2020 年 2 月，人力資源社會保障部、財政部印發(fā)《關(guān)于實施職業(yè)技能提升行動「互聯(lián)網(wǎng)+職業(yè)技能培訓(xùn)計劃」的通知》，要求針對新冠肺炎疫情防控工作要求，大力推進職業(yè)技能提升行動，配合多項鼓勵政策支持，在線職業(yè)教育日益升溫。

2021 年 10 月 12 日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于推動現(xiàn)代職業(yè)教育高質(zhì)量發(fā)展的意見》（簡稱《意見》）?！兑庖姟诽岢鲋饕l(fā)展目標：到 2025 年，職業(yè)教育類型特色更加鮮明，現(xiàn)代職業(yè)教育體系基本建成，技能型社會建設(shè)全面推進。辦學(xué)格局更加優(yōu)化，辦學(xué)條件大幅改善，職業(yè)本科教育招生規(guī)模不低于高等職業(yè)教育招生規(guī)模的 10%，職業(yè)教育吸引力和培養(yǎng)質(zhì)量顯著提高。到 2035 年，職業(yè)教育整體水平進入世界前列，技能型社會基本建成。技術(shù)技能人才社會地位大幅提升，職業(yè)教育供給與經(jīng)濟社會發(fā)展需求高度匹配，在全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家中的作用顯著增強。《意見》首次提及「2025 年職業(yè)本科招生目標」和「鼓勵上市公司舉辦職業(yè)教育」。

從以上政策可以看出，國家將職業(yè)教育擺在了教育改革創(chuàng)新和經(jīng)濟社會發(fā)展中更加突出的地位，并從制度、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、人才等方面提出多項配套支持措施，按照「十四五」規(guī)劃部署，圍繞「增強職業(yè)技術(shù)教育適應(yīng)性」和「開展職業(yè)教育提質(zhì)擴容工程」兩大重點促進職業(yè)教育行業(yè)蓬勃發(fā)展，增強科技創(chuàng)新、社會資本等多種元素的參與程度。這一系列政策紅利，為職業(yè)教育及其相匹配的上下游產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

職業(yè)教育行業(yè)重要政策法規(guī)（2019-2021）

經(jīng)費支持方面，國家在職業(yè)教育方面的經(jīng)費投入逐年提高，持續(xù)助力職業(yè)教育深化轉(zhuǎn)型。根據(jù)教育部數(shù)據(jù)，中等職業(yè)教育和普通高職高專教育經(jīng)費投入從 2010 年的 2,409 億元增長到 2020 年的 5,630 億元，復(fù)合年均增長率約為 8.9%。今年 4 月，財政部、教育部下發(fā)《關(guān)于下達 2021 年現(xiàn)代職業(yè)教育質(zhì)量提升計劃資金預(yù)算的通知》，提出優(yōu)化教育支出結(jié)構(gòu)，新增教育經(jīng)費向職業(yè)教育傾斜的要求，中央財政分類分檔，對滿足要求的高職院校給予獎補支持，具體標準為：高水平學(xué)校分 A、B、C 三檔，每所每年支持數(shù)額分別為 5,000 萬元、2,500 萬元、1,000 萬元；高水平專業(yè)群分A、B、C三檔，每所每年支持數(shù)額分別為 1,000 萬元、700 萬元、400 萬元。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級帶來多方面需求旺盛

「十四五」規(guī)劃提出以來，以「國內(nèi)大循環(huán)」為核心，中國經(jīng)濟發(fā)展更加注重結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提質(zhì)增效。2020 年，盡管受新冠疫情影響，中國經(jīng)濟仍保持正向增長，GDP 總量首次突破 100 萬億元人民幣大關(guān)，同比上年增長 2.3%。2021 年國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇，上半年 GDP 增速達 12.7%。經(jīng)濟恢復(fù)促進發(fā)展質(zhì)量效益穩(wěn)步提高，創(chuàng)新活力顯著增強。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，今年上半年，新能源汽車、工業(yè)機器人、集成電路產(chǎn)量同比分別增長 205%、69.8% 和 48.1%，科技創(chuàng)新驅(qū)動效應(yīng)表現(xiàn)突出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向價值鏈中高端升級優(yōu)化，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)逐漸取代勞動密集型產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致對高技能、創(chuàng)新型人才的需求量不斷增加。

早在 2016 年 12 月，針對「中國制造 2025」，教育部、人社部、工信部就曾聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)人才發(fā)展規(guī)劃指南》，對 2025 年新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、機器人、航空航天等制造業(yè)十大重點領(lǐng)域人才需求及缺口做出預(yù)測，提出加強企業(yè)、學(xué)校和社會在人才培養(yǎng)等方面的合作。近年來，隨著包括 5G、人工智能、集成電路產(chǎn)業(yè)等在內(nèi)的「新基建」大力推進，將會有更多新興行業(yè)和工作崗位需求涌現(xiàn)。

而從供給端來說，根據(jù) 2020 年 6 月人社部、工信部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)通信業(yè)職業(yè)技能提升計劃行動實施方案》，我國目前就業(yè)人員有 7.7 億，技術(shù)工人則只有 1.65 億，其中高技能人才僅 4,700 多萬。近年來，全國技術(shù)工人求人倍率（即崗位需求數(shù)與求職人數(shù)之比）一直在 1.5 以上，高級技工的求人倍率更達到 2 以上水平，全國高級技工缺口達 1,000 萬人，高技能人才短缺成為就業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的一大瓶頸。該方案同時指出，職業(yè)技能提升行動要面向新一代信息通信技術(shù)、集成電路、人工智能、智能制造、航空航天裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高端醫(yī)療裝備等制造、網(wǎng)絡(luò)強國建設(shè)重點領(lǐng)域。未來，這些領(lǐng)域的「高精尖缺」人才需求將進一步凸顯。

職業(yè)教育經(jīng)費投入（2010-2020）

2025 年制造業(yè)十大重點領(lǐng)域人才需求及缺口預(yù)測

中國在線職業(yè)教育市場規(guī)模（2016-2025F）

2021 年 6 月在線職業(yè)教育頭部 APP 用戶活躍規(guī)模

數(shù)字、科技與資本賦能帶來新機遇

2017 年，OMO 概念（即 Online-Merge-Offline，指線上線下融合的模式）首次在新零售領(lǐng)域提出并成功實踐。2020 年，新冠疫情爆發(fā)推動了在線教育行業(yè)持續(xù)升溫，職業(yè)教育賽道的眾多市場參與者加速布局 OMO。結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟、「互聯(lián)網(wǎng)+」等戰(zhàn)略部署，去年 7 月，發(fā)改委等 13 部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持新業(yè)態(tài)新模式健康發(fā)展激活消費市場帶動擴大就業(yè)的意見》，提出支持 15 種新業(yè)態(tài)、新模式發(fā)展，更有效發(fā)揮數(shù)字化創(chuàng)新對實體經(jīng)濟提質(zhì)增效作用，推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，其中「大力發(fā)展融合化在線教育」首當(dāng)其位。長遠看來，發(fā)展線上線下融合教育能夠促進 5G、人工智能、云計算、VA/AR 等新興技術(shù)在教育行業(yè)的廣泛應(yīng)用，也是推動優(yōu)質(zhì)教育資源共享、實現(xiàn)教育公平的重要舉措。

根據(jù)易觀數(shù)據(jù)，2021 年 6 月中國在線職業(yè)教育頭部 app 可達百萬月活規(guī)模，包括公考類、綜合類、教師類、會計類、企業(yè)培訓(xùn)類、法考類以及編程類等職業(yè)培訓(xùn)平臺。

在政策鼓勵下，資本加速入局教育行業(yè)，職業(yè)教育和 STEAM 教育成為近年來兩大熱門賽道，分別占 2021 上半年教育行業(yè)投融資事件數(shù)量的 22.92%、18.78%；職業(yè)教育的投融資輪次多為戰(zhàn)略投資，尚處早期，未來發(fā)展?jié)摿薮?。?jù)統(tǒng)計，2016 年是近 10 年來職業(yè)教育賽道融資事件的高峰，之后雖事件數(shù)減少，但資金額度不斷上升，僅 2021 上半年該賽道融資總額達 62.1 億元，創(chuàng)造歷史新高。

具體看投資細分，職業(yè)技能培訓(xùn)是職業(yè)教育領(lǐng)域中最熱門的方向，近七年占整體職業(yè)教育投資事件比例高達 60-80%。據(jù)胡潤百富發(fā)布信息，2020 年高估值教育獨角獸企業(yè)有 10 家，職業(yè)教育占 3 家，分別為高頓教育、麥奇教育科技和慧科教育，均為在線職業(yè)教育公司。另外，一些企業(yè)還會選擇通過 IPO、反向并購的方式，在 A 股、美股或港股上市，尋求企業(yè)轉(zhuǎn)型契機；2020 年 12 家 IPO 的教育企業(yè)中職業(yè)教育公司以 4 家的數(shù)量占多，分別為眾巢醫(yī)學(xué)、王道科技、東軟教育和傳智教育。但由于疫情影響及監(jiān)管趨嚴，去年教育企業(yè)整體 IPO 數(shù)量有所下滑，預(yù)計未來短期內(nèi)不會顯著增加。

中國職業(yè)教育股權(quán)金額情況（2013-2021H1）

4.2學(xué)歷職業(yè)教育發(fā)展趨勢

學(xué)歷職業(yè)教育方面，主要分為中等和高等職業(yè)教育兩類。在市場構(gòu)成方面，中等職業(yè)教育涵蓋普通中專、成人中專、職業(yè)高中、中等技工學(xué)校四類，而高等職業(yè)教育涵蓋高職高專、應(yīng)用型本科、高等技工學(xué)校、技師學(xué)院四類。在主管部門方面，中等技工學(xué)校、高等技工學(xué)校和技師學(xué)院受人社部主管，而其他細分類型的學(xué)校受教育部主管。

中國民辦中等職業(yè)學(xué)校和高校數(shù)量與招生規(guī)模（2015-2020）

趨勢一：民辦學(xué)歷職教院校發(fā)展進入快車道

2020 年，教育部等 9 部委聯(lián)合發(fā)布《職業(yè)教育提質(zhì)培優(yōu)行動計劃（2020—2023 年）》，提出職業(yè)教育和普通教育不同類別、同等重要，鞏固橫向融通、雙軌并行的中國特色現(xiàn)代職業(yè)教育體系。教育十四五規(guī)劃進一步提出，優(yōu)化財政撥款制度，建立公辦學(xué)校撥款和民辦學(xué)校補貼聯(lián)動機制，加大對民辦院校發(fā)展的支持力度。

2021 年，作為「十四五」開局之年頒布的第一部教育法規(guī)，《中華人民共和國民辦教育促進法實施條例》將于 9 月 1 日開始執(zhí)行。新法規(guī)明確了民辦學(xué)校舉辦者的權(quán)利義務(wù)和在審批、設(shè)立等各環(huán)節(jié)的要求，并對其收費、管理、監(jiān)督、支持等方面的行為做出詳細規(guī)范，與義務(wù)教育階段設(shè)置清晰「紅線」不同，職業(yè)教育范圍內(nèi)的民辦學(xué)校以鼓勵為主，堅持扶持和規(guī)范并重的導(dǎo)向，允許企業(yè)以獨資、合資、合作等方式辦設(shè)營利性職業(yè)學(xué)校，結(jié)合自身資本、技術(shù)和管理要素，在專業(yè)設(shè)置、課程安排、教材選用、教師評聘和收費標準方面給予更多自主權(quán)。

根據(jù)教育部發(fā)布數(shù)據(jù)，2015-2020 年我國民辦職業(yè)教育發(fā)展迅速，盡管由于政策調(diào)整，部分教學(xué)質(zhì)量低下的中職院校被關(guān)停，導(dǎo)致整體數(shù)量有所下降，但中等學(xué)校和民辦高校普通本專科的招生規(guī)模均不斷擴大，2020 年分別達到 101 萬人和 236 萬人，復(fù)合增長率分別為 7.4% 和 5.8%?！复罄颂陨场惯^后，民辦職教院校總體質(zhì)量有所上升，在政策支持力度持續(xù)加碼下，預(yù)計未來民辦職業(yè)教育招生規(guī)模將進一步擴大，在校生人數(shù)繼續(xù)增長，該市場進入發(fā)展快車道。據(jù) Frost & Sullivan 測算，中國民辦學(xué)歷職業(yè)教育行業(yè)年復(fù)合增長率將達到 12%（2015-2024），2024 年市場營收達 776 億元人民幣，增長勢頭強勁。

以粵港澳大灣區(qū)最大、中國第五大民辦學(xué)歷職業(yè)教育服務(wù)提供商——中國華南職業(yè)教育集團為例，該公司在今年 7 月 13 日成功登陸港股主板。中國華南職業(yè)教育集團在粵港澳大灣區(qū)經(jīng)營兩所學(xué)校，分別為嶺南職業(yè)技術(shù)學(xué)院（12 個二級學(xué)院）、嶺南現(xiàn)代技師學(xué)院（7 個二級院系），共開設(shè) 70 門以上的專業(yè)，2020-2021 學(xué)年兩校全日制在校學(xué)生總?cè)藬?shù)為 27,033 名。公司主要從學(xué)校學(xué)生支付的繼續(xù)教育課程學(xué)費和寄宿費中取得收益，2020 財年從持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)產(chǎn)生的總收益約為 4.5 億元人民幣。

受惠于大灣區(qū)經(jīng)濟的高速成長和政府的利好政策，中國華南職業(yè)教育致力于培養(yǎng)支持 TMT、大健康等新興產(chǎn)業(yè)的人才，這兩個領(lǐng)域相關(guān)專業(yè)學(xué)生占該集團院校學(xué)生總?cè)藬?shù) 64% 左右。2017-2018、2018- 2019、2019-2020 學(xué)年，嶺南職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)生的初次就業(yè)率分別為 92.5%、92.3%、84.5%，嶺南現(xiàn)代技師學(xué)院畢業(yè)生的初次就業(yè)率分別為 99.5%、99.4% 及 99.2%，在大灣區(qū)同類民辦職教院校中表現(xiàn)突出。

趨勢二：校企合作、產(chǎn)教融合持續(xù)深化

當(dāng)前，職業(yè)教育高校多采取集團化辦學(xué)的方式，在政府財政支持下，采取「1+X」證書等制度，有效融合教育鏈、人才鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈，推動社會優(yōu)質(zhì)資源向育人資源轉(zhuǎn)化。據(jù)教育部發(fā)布數(shù)據(jù)和名單，《高等職業(yè)教育創(chuàng)新發(fā)展行動計劃（2015-2018 年）》實施以來，全國有 29 個省份，共計投入省級財政經(jīng)費 89.9 億元，推動優(yōu)質(zhì)企業(yè)與職教院校共建共享 2,522 個生產(chǎn)性實訓(xùn)基地。2020 年「產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人」計劃共有 9,553 個立項項目，參與企業(yè)達 328 家。該計劃主要包括學(xué)科建設(shè)項目（新工科、新醫(yī)科、新農(nóng)科、新文科）、教學(xué)內(nèi)容和課程體系改革項目、師資培訓(xùn)項目、實踐條件和基地建設(shè)項目、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育改革項目、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)聯(lián)合基金項目六大類，旨在規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)提供資金和資源支持職教院校發(fā)展。其中，師資培訓(xùn)項目支持資金最低限度為 2 萬元/項，實踐條件和基地建設(shè)項目支持資金最低限度為 20 萬元/項，其余四類支持資金最低限度為 5 萬元/項。

產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人計劃運作模式

4.3非學(xué)歷職業(yè)教育發(fā)展趨勢

非學(xué)歷職業(yè)教育方面，根據(jù)培訓(xùn)目的不同，主要可分為三類：企業(yè)管理培訓(xùn)（如財務(wù)、生產(chǎn)、人力資源管理）、職業(yè)技能培訓(xùn)（如IT類、語言類、市場營銷類）和職業(yè)考試培訓(xùn)（如公考、教職、財會、建筑、司法、醫(yī)護及大健康等）。非學(xué)歷職業(yè)教育受眾群體涵蓋廣泛，多為非全日制受教育人群，教育形式多樣化、碎片化，以民辦職業(yè)教育機構(gòu)為運營主體。

隨著產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型帶來的就業(yè)壓力增加、技術(shù)人才需求旺盛，以及勞動者觀念的變化導(dǎo)致個人提升需求增強，近年來非學(xué)歷職業(yè)教培行業(yè)快速發(fā)展，職業(yè)資格考試報名人數(shù)顯著增加，行業(yè)競爭加劇，細分賽道涌現(xiàn)頭部市場參與者。2020 年，建工類、金融財會類、應(yīng)急管理類、醫(yī)藥護及大健康類職業(yè)資格考試報名人數(shù)分別為 1,018 萬人、1,245 萬人、276 萬人、457 萬人，公務(wù)員國考報名人數(shù)為 97 萬人。

去年，在新冠疫情沖擊下，由于轉(zhuǎn)向在線職業(yè)教育培訓(xùn)，整體市場規(guī)模實現(xiàn)逆勢增長。預(yù)計到 2023 年，企業(yè)管理培訓(xùn)、職業(yè)技能培訓(xùn)、職業(yè)考試培訓(xùn)的市場規(guī)模分別可達 3,004 億元、1,771 億元和 1,122 億元，2015-2023 年非學(xué)歷職業(yè)教育整體市場規(guī)模復(fù)合年均增長率為 14.41%，發(fā)展前景良好。

中國非學(xué)歷職業(yè)教育市場規(guī)模（2015-2023F）

各類職業(yè)資格考試報名人數(shù)情況（2016-2020）

趨勢一：下沉市場前景廣闊，三四線城市機會增多

當(dāng)前，非學(xué)歷職業(yè)教培的用戶多來自經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，主要以一線城市、新一線城市為主，如北京、重慶、上海、天津等地，但占比并不高，總體而言呈較為分散的情況。根據(jù)百度發(fā)布的搜索流量大數(shù)據(jù)，2019-2020 年間，會計、烘焙、IT 編程等細分領(lǐng)域的職業(yè)教育在一、二線城市已趨成熟，三、四線城市機會增多；建筑工程、數(shù)控編程在二、三線城市發(fā)展態(tài)勢較好。隨著教育增強普惠導(dǎo)向以及在線職業(yè)教育模式的推廣，未來下沉市場潛力巨大，是新興價值藍海。

2020 年非學(xué)歷職業(yè)教育培訓(xùn)用戶城市分布情況

趨勢二：業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新，打造教育生態(tài)圈

在線職業(yè)教育的發(fā)展促進職業(yè)教育培訓(xùn)加速線上線下融合模式轉(zhuǎn)型。教學(xué)創(chuàng)新方面，利用互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G 等新興數(shù)字化科技手段，職業(yè)教育提供者可將學(xué)生課前、課中和課后各階段、各場景的學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)進行整合，針對用戶特點，定制「內(nèi)容自適應(yīng)」的個性化教學(xué)方案，增強互動參與感，提升用戶學(xué)習(xí)體驗。

平臺運營方面，企業(yè)可借助線上運營數(shù)據(jù)管理，優(yōu)化銷售前臺、教研中臺和管理后臺的運營方式，提升用戶留存率。除此之外，線上線下模式轉(zhuǎn)向有利于打造職業(yè)教育生態(tài)圈，推動智能自適應(yīng)平臺、語音識別、圖像識別、數(shù)據(jù)管理等多種創(chuàng)新企業(yè)入局職業(yè)教育培訓(xùn)領(lǐng)域，與職業(yè)教培機構(gòu)開展合作；也有利于教培企業(yè)延長自身產(chǎn)業(yè)鏈，增強競爭和可持續(xù)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

線上線下融合模式圖解

另外，隨著短視頻傳播方式的迅速普及，「短視頻+職業(yè)教育」的融合發(fā)展模式應(yīng)運而生，一定程度上促進了教育普惠和教育資源共享。得益于精簡獲客流程、輕量內(nèi)容屬性和多元表現(xiàn)形式等特點，短視頻職業(yè)教育爆發(fā)式增長，課程內(nèi)容消費者通過轉(zhuǎn)發(fā)、評論、點贊等交互形式產(chǎn)生反饋，內(nèi)容生產(chǎn)者通過此售賣課程和流量變現(xiàn)后的廣告收入得到激勵，一定程度上成為傳統(tǒng)職業(yè)教育形式的補充。

未來，在政策支持力度加大、教育消費需求增加、教育科技手段更新加快等因素的推動下，中國職業(yè)教育將迎來發(fā)展黃金期，學(xué)歷職業(yè)教育與普通高等教育實現(xiàn)橫向融通，社會資本躬身入局，賦予持續(xù)發(fā)展動能。同時，對師資、技術(shù)、管理等優(yōu)質(zhì)資源要素的競爭更加激烈，行業(yè)進入整合窗口期，需要企業(yè)及時創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，開拓下沉市場，提供更多元、優(yōu)質(zhì)的職業(yè)課程品類，更好滿足用戶需求。

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