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*來源：半月談（ID：banyuetan-weixin），作者張超

樓下老王轉(zhuǎn)發(fā)過來一條新華社通稿，內(nèi)容是國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。他隨之留言，感覺事情重大，卻又困惑與自己到底關(guān)聯(lián)在哪里。他還絮叨，難道養(yǎng)老金政策發(fā)生變化，以后要靠自己？

老王的擔(dān)憂很有代表性，但操心的事不在點(diǎn)上。個(gè)人養(yǎng)老金政策落地是專家學(xué)者一直呼吁的事情，利國利民。個(gè)人養(yǎng)老金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的“第三支柱”，是對(duì)“第一支柱”基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，是多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的組成部分。所以，并不是以后養(yǎng)老要完全靠自己，強(qiáng)制繳存的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)沒有變，只是多了一條預(yù)存養(yǎng)老金的途徑。

個(gè)人養(yǎng)老金的本質(zhì)是一種長期儲(chǔ)蓄工具，把現(xiàn)在的錢留給未來花，就是個(gè)人主動(dòng)“封控”當(dāng)下的余錢，為了退休“解封”時(shí)候獲得更多現(xiàn)金流，避免“老后破產(chǎn)”。

老王問，為什么要主動(dòng)“封控”余錢，現(xiàn)在消費(fèi)不香嗎？

國家都想到了，讓老王現(xiàn)在較少消費(fèi)，勢(shì)必會(huì)經(jīng)歷相對(duì)“痛苦”的調(diào)整過程，畢竟一天要少買一杯奶茶或一包香煙。為了吸引調(diào)整當(dāng)期消費(fèi)，調(diào)整的成本國家也給“安排”上了，即優(yōu)惠的稅收政策，這是個(gè)人養(yǎng)老金政策的核心。

如果參照已經(jīng)試點(diǎn)的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，老王現(xiàn)在“封控”的這筆錢免稅，即個(gè)人工資扣除了這筆錢后再交個(gè)稅。退休后把這筆投資取出來時(shí)，稅收還優(yōu)惠，個(gè)稅不再按照目前綜合所得的3%至45%超額累進(jìn)稅率進(jìn)行交稅，而是只需要7.5%個(gè)人養(yǎng)老金優(yōu)惠稅率。

一些人天生有未雨綢繆的習(xí)慣。從理論上講，社會(huì)老齡化程度越深，社會(huì)養(yǎng)老的負(fù)擔(dān)就會(huì)越大，養(yǎng)老金會(huì)僧多粥少，只能降低公共養(yǎng)老金待遇。如果有這樣的預(yù)判，現(xiàn)在又有意愿、有能力減少現(xiàn)在的消費(fèi)，那何樂而不為，主動(dòng)“封控”余錢，留給20年、30年后的自己。每年給自己存上1萬，再加上投資收益復(fù)利滾起來，等到“解封”的那一刻，會(huì)為擁有一筆“巨額”財(cái)富而驚喜。

老王有些心動(dòng)了。琢磨著他能參加不，開戶麻煩不，資金安全不？

個(gè)人養(yǎng)老金全憑個(gè)人自愿，只要在國內(nèi)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，都能參加，覆蓋的參保人數(shù)達(dá)到10.3億人。大部分人都能參加，不過人社部要精心組織部分城市先試行一年，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)以后再逐步展開，試點(diǎn)城市還沒公布。

開戶并不麻煩。按照制度設(shè)計(jì)，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制，參加個(gè)人養(yǎng)老金需要開設(shè)兩個(gè)賬戶：一個(gè)是在信息平臺(tái)建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務(wù)等；另一個(gè)是在銀行開立或者指定的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費(fèi)、購買產(chǎn)品、歸集收益等。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶比較安全，因?yàn)闀?huì)鎖定到退休，賬戶資金是封閉運(yùn)行的，在繳費(fèi)階段只進(jìn)不出。每年繳費(fèi)總額度目前不超過1.2萬元，未來會(huì)提高繳費(fèi)上限。只要在1.2萬元額度內(nèi)，老王無論選擇6666元還是8888元，自主決定繳多少，同一年度內(nèi)可以選擇一次性繳費(fèi)或分次繳費(fèi)。

有些投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的老王還擔(dān)憂個(gè)人養(yǎng)老金的預(yù)期收益，別連本金都賠了。投資回報(bào)率多少是決定個(gè)人養(yǎng)老金是否有生命力的關(guān)鍵因素。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。投資肯定有風(fēng)險(xiǎn)，自主選擇，并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

從經(jīng)驗(yàn)看，多年來，國內(nèi)的社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險(xiǎn)基金、年金基金等各類長期基金參與資本市場(chǎng)投資，長期回報(bào)可觀。銀保監(jiān)會(huì)將鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過長期投資、價(jià)值投資為參加人提供合理回報(bào)。

但愿日益增長的養(yǎng)老金積蓄和你一起慢慢變老。等到步入老年階段，個(gè)人養(yǎng)老金再加上養(yǎng)老保險(xiǎn)“基本盤”，主動(dòng)出擊養(yǎng)老“保衛(wèi)戰(zhàn)”，經(jīng)過長期準(zhǔn)備，打贏的概率一定比較大，贏出一個(gè)幸福的晚年生活。

本文轉(zhuǎn)自微信公眾號(hào)“半月談”（ID：banyuetan-weixin），作者張超。文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表芥末堆立場(chǎng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系原作者。