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芥末堆文  為健全資本市場財富管理功能，深化資本市場投資端改革，發(fā)展買方中介隊(duì)伍，推動基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，日前，證監(jiān)會起草了《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，并向社會公開征求意見。

2019年10月，證監(jiān)會啟動基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)。截至2023年3月底，共有60家機(jī)構(gòu)納入試點(diǎn)，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模1464億元，客戶總數(shù)524萬戶，10萬元以下個人投資者占比94%。

試點(diǎn)實(shí)踐表明，基金投資顧問業(yè)務(wù)在我國市場有較強(qiáng)適配性和良好發(fā)展前景，但也存在規(guī)則供給不足、部分機(jī)構(gòu)“重投輕顧”和服務(wù)存在“產(chǎn)品化”傾向等問題，制約功能進(jìn)一步發(fā)揮。

在對《規(guī)定》進(jìn)行說明時，證監(jiān)會表示，基金投資顧問業(yè)務(wù)應(yīng)針對新問題新情況補(bǔ)齊短板。在服務(wù)居民養(yǎng)老金融需求方面，引導(dǎo)基金投資顧問業(yè)務(wù)服務(wù)滿足居民多樣化養(yǎng)老需要：

一是要求基金投資顧問機(jī)構(gòu)全面了解客戶養(yǎng)老需求，運(yùn)用資金規(guī)劃、資產(chǎn)配置、基金研究能力，提供科學(xué)、穩(wěn)健、長期的專業(yè)服務(wù)。二是支持基金投資顧問機(jī)構(gòu)根據(jù)投資者不同資金的投資目標(biāo)和期限實(shí)施服務(wù)匹配。此外，考慮到當(dāng)前個人養(yǎng)老金制度尚處于試點(diǎn)起步階段，擬待將來個人養(yǎng)老金制度相對成熟定型后再適時引入基金投資顧問。

《規(guī)定》同時也明確，從事證券經(jīng)紀(jì)、基金銷售、金融產(chǎn)品代銷等基金投資顧問業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)時，機(jī)構(gòu)或者人員不得使用基金投資顧問機(jī)構(gòu)或者基金投資顧問人員身份，避免客戶混淆業(yè)務(wù)類型。基金投資顧問機(jī)構(gòu)對同時開展基金投資顧問業(yè)務(wù)和證券經(jīng)紀(jì)、基金銷售、金融產(chǎn)品代銷等業(yè)務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)健全考核、激勵安排，對相關(guān)業(yè)務(wù)的考核、激勵不得存在與交易傭金收入相關(guān)等可能存在利益沖突的安排。