如果說 2013 年是在線教育元年，2014 年迎來爆發(fā)、2015 年穩(wěn)步增長，那么 2016 年這個行業(yè)則進入了一個“冷靜期”。根據(jù)媒體上的公開數(shù)據(jù)，2016 年投融資、收購交易同比下降 14%，其中交易金額在 1 億美元以上的只有 4 筆，成功 IPO 的只有兩家（分別是紐交所上市的 51Talk 和港交所上市的成實外）。

中國的教育科技市場一直被拿來和美國、芬蘭、以色列等國家做對標(biāo)，投資領(lǐng)域也是一樣。一直以來，美國的很多 VC 在早期都在強調(diào)創(chuàng)新、用科技改變成本結(jié)構(gòu)，商業(yè)模式和盈利情況可以暫且不談。但是在上一篇美國教育科技的 2016 盤點中可以看到，這個情況正在發(fā)生改變，不論是融資金額還是融資數(shù)量，都比上一年有所降低。

數(shù)據(jù)來源：各公開渠道及 36 氪報道

New Market Venture 合伙人之一的 Jason Palmer 這樣描述了教育領(lǐng)域的融資：“這一年， VC 對教育項目的投資越來越挑剔，他們開始關(guān)心產(chǎn)品數(shù)據(jù)、收入規(guī)模。比起 Instagram 這種可以‘花 5 年時間養(yǎng)一批用戶’的產(chǎn)品，VC 們意識到，要在教育領(lǐng)域打造出這樣一個模式，至少需要 10 到 15 年?！钡沁@種現(xiàn)象并非壞事，當(dāng)資本逐漸冷靜下來之后，行業(yè)正在趨于成熟，一切都回歸到商業(yè)本身。

回看 2016 年的在線教育行業(yè)，民辦教育促進法審核通過，未來的資本市場將有更多教育機構(gòu)的參與機會；自適應(yīng)、AI 等技術(shù)開始更多地應(yīng)用到教育領(lǐng)域中，學(xué)習(xí)的過程變得有效且有趣......這個過程中有競爭、淘汰，但我們看到更多的是“融合”，當(dāng)在線教育的創(chuàng)業(yè)者們“摸著石頭趟過更多的河”時，在線教育的 2017 又會是什么樣的？

1. 最先褪去的一批潮水：教育 O2O

2013 年起，O2O 成為互聯(lián)網(wǎng)上最火熱的關(guān)鍵詞之一，教育 O2O 也在 2014、2015 年時一路高歌猛進，成為資本最喜歡的概念。一時間，數(shù)百家各種類型的 O2O 涌現(xiàn)出來。但是當(dāng)一波波融資戰(zhàn)后，那些曾經(jīng)做過補貼的公司，大多都因為算不過 O2O 這筆賬而開始另謀出路。

從邏輯上看，O2O 不但重新梳理了供需關(guān)系，而且還把老師從機構(gòu)中解放出來，給了他們更豐厚的待遇。機構(gòu)在這個過程中省去了房租成本，學(xué)生在上完課后對老師的反饋還能形成一個評價機制，監(jiān)督接下來的教學(xué)質(zhì)量。

一個看似行得通的邏輯，為什么最終沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長呢？

在過去一年的收集中，大多數(shù)創(chuàng)始人認為的根本原因，就是平臺上缺乏流量，導(dǎo)致付費轉(zhuǎn)化不夠。特別是補貼都相繼停下來以后，平臺上的生源減少、對老師的吸引減弱，O2O 平臺最終只起到了簡單的交易作用，無法再提供新的價值。而消費類 O2O 之所以被跑通，是因為它們切入的是一個高頻剛需的領(lǐng)域，但是對于低頻、看口碑、重決策的教育行業(yè)來說，平臺微薄的流量最終無法支撐起運營成本，也就無法實現(xiàn)收支平衡、甚至盈利。

京翰教育的 CEO 姜振鵬曾表示，教育 O2O 僅僅代表了階段性的繁榮，并沒有帶來生產(chǎn)力的創(chuàng)新。其中一個重要的邏輯是，線下培訓(xùn)行業(yè)經(jīng)理了將近 20 年的發(fā)展和市場博弈，每個環(huán)節(jié)所獲得收益都是動態(tài)博弈的平衡點，給某一個環(huán)節(jié)大幅提高收入，都是在忽視其它環(huán)節(jié)的價值。

尤其在北上廣這樣的一線城市，老師仍有大把的時間花在路上，產(chǎn)能的天花板是顯而易見的。所以 O2O 的做法其實是省下了傳統(tǒng)機構(gòu)的房租和人力成本，又重新分配成為老師新增的工資（從原來的至多分成 50% 到后來的 70%-90% 不等）和營銷費用（大多數(shù)機構(gòu)的獲客成本都在 2000 元以上），本質(zhì)上并沒有對生產(chǎn)力做任何改造。

尚德機構(gòu)的創(chuàng)始人歐蓬始終認為，不止是現(xiàn)在，教育平臺的邏輯在未來很長一段時間內(nèi)都是不成立的。在任何一套培訓(xùn)課程中，看得見的是老師提供的服務(wù)，但還有很多看不到的東西，比如機構(gòu)做的教研工作、分發(fā)價值（尤其是通過課程咨詢產(chǎn)生的交易）、品牌背書和班主任服務(wù)，所以“用戶增長的緩慢程度遠遠超過他們想象”。

去年 9 月時，36 氪收集了曾經(jīng)從高校切入這個領(lǐng)域的優(yōu)思教育。優(yōu)思教育是 O2O 浪潮中出現(xiàn)比較早的一家，創(chuàng)始人周興天介紹，因為直接接入了高校的勤工儉學(xué)系統(tǒng)，優(yōu)思教育在沒有任何推廣的情況下，單月營收達到了 300-400 萬，并且很快拓展到了其它城市中。

但是不久后他們發(fā)現(xiàn)，真正好的老師是不會在平臺上接單的，因為他們不愁生源，所以 O2O 平臺就成了一個“悖論”?！白隽诉@么久教育，我們認為教育還是要回歸本質(zhì)，本質(zhì)就是要放棄一些很好聽的概念，不做流水、注重學(xué)員之間的轉(zhuǎn)介紹?！敝芘d天表示。

年底時，輕輕家教宣布獲得了來自好未來的 1800 萬美元 C+ 輪融資，也是唯一一家跑到 C 輪后的O2O 模式的機構(gòu)。但是 36 氪也了解到，輕輕家教在王旭剛加盟任 COO 后也開始嘗試線上教學(xué)，但主要作為線下面授的補充。這樣做的邏輯在于，線下面授的不確定性很多，老師需要不斷調(diào)整教學(xué)進度和順序，因此兩個小時的效能得不到充分發(fā)揮，浪費雙方時間，而線上課程則可以滿足學(xué)生隨時產(chǎn)生的答疑需求，同時變相提高老師收入。

進入 2016 年，原來的那批 O2O 們有的在探索 B2B，有的轉(zhuǎn)向托管行業(yè)，在所有嘗試中，直播的商業(yè)模式最先被跑通。但是在 2016 年最先公布成績單的是從平臺模式轉(zhuǎn)向自營的猿輔導(dǎo)：在嘗試商業(yè)化一年半以后，猿輔導(dǎo)獲得了 1.2 億元的年營收，猿輔導(dǎo)的創(chuàng)始人李勇表示，“1.2 億”是他們順利起跑的標(biāo)志。

在李勇看來，2016 年才是在線教育的元年，因為這一年在線教育形成了可規(guī)?；杖氲哪Ｊ健Ｓ袠I(yè)內(nèi)人士認為，直播“非模式、非普適、非萬能”，因為直播只能被當(dāng)做教學(xué)工具，并不適用于所有人，但是猿輔導(dǎo)的“直播+課程+自營”模式已經(jīng)基本跑通。媒體溝通會上，李勇表示猿輔導(dǎo)的課程已經(jīng)涉及到初高中階段的 10 個科目，而這些科目之所以能運營下來，是因為猿輔導(dǎo)的課程內(nèi)容、直播工具全部自主研發(fā)，以此來保證課程質(zhì)量。

“平臺的好處在于能夠滿足 SKU 的數(shù)量，但是教育領(lǐng)域并不在意 SKU 數(shù)，而是教學(xué)質(zhì)量，這是平臺模式無法控制的?！崩钣抡f。和其它行業(yè)相比，教育的互聯(lián)網(wǎng)化較慢，除了自己做教研，猿輔導(dǎo)從直播和日常練習(xí)中收集學(xué)生的行為數(shù)據(jù)、再反饋給老師。這樣一來，用戶購買的并不只是直播產(chǎn)品，而是產(chǎn)品背后的一整套服務(wù)。

除此之外，O2O 還有另一種演變：雙師課堂，這也是新東方、好未來、高思等教育巨頭一直在布局的教育方式。線上做直播的老師負責(zé)主講課程，在現(xiàn)場的老師負責(zé)講解輔助。雙師課堂之所以受到關(guān)注，是因為掌握優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的大機構(gòu)看重了三四線城市缺乏師資的痛點，而優(yōu)質(zhì)教育資源也能最大化實現(xiàn)共享。

2. 教研、服務(wù)、續(xù)費率......不得不提的少兒英語培訓(xùn)

2016 年，少兒英語是一個讓人其它賽道眼紅的行業(yè)。這一年，VIPKID、噠噠英語相繼完成 C 輪和 B+ 輪融資，VIPKID 在年底時還公布了自己 10 億元營收的年度成績，此外原本在語培行業(yè)有一定積累的 51Talk、VIPABC 都開始布局這塊業(yè)務(wù)。此外，一起作業(yè)成立了新的事業(yè)部來打磨在線外教產(chǎn)品 UStalk、盒子魚也在自己的在線課堂中加入了 AI 技術(shù)，一些線下機構(gòu)（如勵步、瑞思）也紛紛做著自己的品牌升級。

從各家的公開數(shù)據(jù)情況來看，線上少兒英語有幾個明顯的特點：高客單價、高課時完成率、高轉(zhuǎn)介紹率，這些都和受眾有直接關(guān)系：因為在線課程主要針對 5-12 歲的青少年群體（更細分的甚至集中在 5-8 歲年齡段），所以家長也普遍是 80 后群體，而這個群體和“海淘”人群有很高的吻合度，他們是大多集中在 35 歲上下的中產(chǎn)階級，更在意商品的品質(zhì)，所以“美國小學(xué)”、“歐美外教”這樣的概念能博得家長群體的認同。

從內(nèi)容層面來講，少兒英語培訓(xùn)無非落在了兩個區(qū)域內(nèi)：更貼合美國共同核心州立教育標(biāo)準(zhǔn)（CCSS）、國際校標(biāo)準(zhǔn)和 STEAM 理念，或者更符合公立校內(nèi)學(xué)科英語的標(biāo)準(zhǔn)。前者的課程標(biāo)準(zhǔn)更加國際化，這也和留學(xué)群體的低齡化趨勢相吻合，后者更符合家長的心意，

越來越多的 80 后家長意識到英語作為一種工具，應(yīng)該更加注重實用，而不是一味地背單詞、學(xué)習(xí)語法。而 51Talk、Etalk 都推出了面向?qū)W科的英語課程，都采用了菲律賓的外教師資，客單件相對較低。

教育行業(yè)的一個好處就是預(yù)付費，因此能帶來正向現(xiàn)金流。而且完善的課程體系、服務(wù)質(zhì)量都會增加完課率和續(xù)費率，從而降低獲客成本、帶來品牌溢價。但應(yīng)該說明的是，少兒英語市場再火熱，也不代表這個領(lǐng)域不再有跑出來的機會，決定這個事實的因素有三個：

一是市場足夠大。根據(jù)國家統(tǒng)計局調(diào)查報告網(wǎng)發(fā)布的《2015-2020 中國少兒英語培訓(xùn)行業(yè)市場分析》，少兒英語培訓(xùn)市場規(guī)模在 600 億左右，而且每年以 20% 的速度增加。

二是市場足夠分散。即便是行業(yè)巨頭，也只占了不到 10% 的市場。根據(jù)社科院在去年 6 月發(fā)布的消費研究報告，全國有 3 億人的英語消費群體、6、7 萬所英語培訓(xùn)機構(gòu)，其中成人英語培訓(xùn)只有 1.5 萬家，剩下的全部是少兒英語，而今年獲得融資的幾家線下機構(gòu)的付費人數(shù)也不過萬人，所占的市場份額也還比較低，線上化的過程是在做增量。

三是三四線城市仍有機會搶占。和 K12 的其它科目相比，英語學(xué)科的知識點復(fù)雜化程度較低，有天然的線上化優(yōu)勢。2016 年百度發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)趨勢報告》顯示，三四線城市對教育類產(chǎn)品的向往更強烈，接受調(diào)查的近 6 成互聯(lián)網(wǎng)學(xué)習(xí)者位于三四線城市。

在有更多的在線少兒英語培訓(xùn)機構(gòu)開始把 IPO 列入“愿望清單”前，可以肯定的是，2017 年這個領(lǐng)域一定還會產(chǎn)生新的競爭點出現(xiàn)。比如在各家都在占領(lǐng)地鐵廣告擴大市場的同時，如何通過社群和社會化營銷，或者更高的轉(zhuǎn)介紹、續(xù)課率來降低營銷成本，或者避開一對一的模式，通過一對多來提高課程的整體利潤率，再或者如何在北美地區(qū)打開更豐富的外教資源等等。

3. 新東方、好未來“并駕齊驅(qū)”，這個隊中小公司站還是不站？

教育創(chuàng)業(yè)從頭至今，很多公司都在參照、反思新東方的發(fā)展道路和業(yè)務(wù)模型。從新東方發(fā)布的最新一季財報來看，Q1 的凈利潤也同比增加了 9.7%，達到 1.411 億美元，2016 年全年的股價也大體呈現(xiàn)出增長的勢頭。其中 K12 輔導(dǎo)業(yè)務(wù)的增速達到 28%，超出集團整體業(yè)務(wù)的增速，教學(xué)點數(shù)量 771 個。

同樣發(fā)展迅猛的還有好未來，雖然比新東方晚上市 4 年時間，但好未來的股價卻一直持續(xù)走高。根據(jù)他們發(fā)布的 2017 Q2 財報，可以看到好未來在上個季度的經(jīng)營利潤同比增加 33.3%，學(xué)員數(shù)增長了 77%，教學(xué)點數(shù)量 422 個。

可以看到的是，當(dāng)中概股紛紛選擇回歸 A 股市場時，新東方、好未來這兩只股票卻在美股中表現(xiàn)優(yōu)異，持續(xù)地給華爾街交出了不錯的成績單。行業(yè)一二名的市場份額雖然只占了不到十個百分點，但品牌帶來的溢價卻成為很多中小機構(gòu)的威脅，直接給當(dāng)?shù)卣猩鷰砝щy。

除此之外，兩家機構(gòu)也都在通過投資布局著自己的業(yè)務(wù)體系。尤其是好未來， 2016 年全年，好未來發(fā)布了幾次架構(gòu)調(diào)整和人事任命，并在 12 月時宣布任命原勵步事業(yè)部董事長吳穎為投資事業(yè)部總經(jīng)理，負責(zé)投資事業(yè)部的管理工作（包括集團戰(zhàn)投部、未來之星、好未來產(chǎn)業(yè)基金）。這一年，好未來的董事長兼 CEO 張邦鑫曾表示，未來 10 年，好未來將會從一個培訓(xùn)機構(gòu)，變成一個教育機構(gòu)，從一個線下公司，變成一個科技服務(wù)公司。

這一年，好未來通過并購順順留學(xué)、唯佳（ACESSAT）完成了對國際業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的基本布局，新的留學(xué)品牌留學(xué)培訓(xùn)新品牌“樂未來”同時公布。可以看到，好未來的布局從原有的 K12 業(yè)務(wù)線慢慢延伸到國際教育中去，另外十分注重對教育科技的投資（從公開渠道公布的已經(jīng)超過 30 起，比如果殼網(wǎng)、 Knewton、Minerval、鯊魚公園等等）。

而新東方也在 2015 年開始發(fā)力自己的投資板塊，和自己的業(yè)務(wù)線做補充，投資范圍涉及幼教（比如童伴教育、嘿哈科技、樂博樂博）、K12（口語100、決勝網(wǎng)）、留學(xué)（異鄉(xiāng)好居、斯芬克已經(jīng)被收購）等領(lǐng)域。新東方的投資總監(jiān)趙征介紹，新東方在投資上更多考慮的是和未來方向的互補，或者是自己不擅長、也不打算自己做的細分領(lǐng)域。除此之外，新東方也正在嘗試用內(nèi)部孵化（比如 36 氪曾經(jīng)介紹過的精雕細課）、拆分后獨立融資的方式扶植一批項目。

但是教育投資并不僅僅是上市公司直投這么簡單，2016 年教育投資出現(xiàn)了一匹黑馬：滬江。盡管多數(shù)投資使用的是滬江系的基金（互桂基金），但滬江投資的企業(yè)和自身業(yè)務(wù)有高度的協(xié)同性，不但橫向延伸了語言培訓(xùn)的種類，也完善了原本留學(xué)業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，比如語言社交平臺 italki、K12 培訓(xùn)機構(gòu)海風(fēng)教育、留學(xué)申請平臺 Myoffer、語言學(xué)習(xí)平臺大嘴外教、首爾教育等。

滬江系基金負責(zé)人龍飛認為：“產(chǎn)業(yè)基金核心價值是要共同發(fā)展，并不是單純逐利，所以在寒冬下，反倒會讓一些項目脫穎而出，泡沫和浮躁也就少了很多?！?/p>

在滬江之外，小站教育也相繼公布了自己在留學(xué)生態(tài)圈的投資，比如留學(xué)媒體北美留學(xué)生日報、藝術(shù)留學(xué)機構(gòu) ACG、互聯(lián)網(wǎng)移民平臺海那邊、海外房屋交易平臺異鄉(xiāng)好居。有機構(gòu)統(tǒng)計，2016 年中國留學(xué)行業(yè)市場規(guī)模將超過 2400 億元，其中境外消費占比約為85%，而國內(nèi)留學(xué)服務(wù)消費（留學(xué)語言培訓(xùn)+留學(xué)中介服務(wù)）占比僅為 15%。這一年，留學(xué)后市場開始逐漸升溫。

值得一提的還有慧科集團。2016 年，慧科集團在完成 C 輪融資時同時宣布了自己的教育生態(tài)基金計劃，第一期基金規(guī)模為 5 億人民幣?；劭萍瘓F的董事長方業(yè)昌表示，“慧科資本”將主要投資高等教育和職業(yè)教育相關(guān)的企業(yè)，為高校、大學(xué)生及在職人員提供教育服務(wù)。按照不同業(yè)務(wù)形態(tài)和線上、線下的邏輯，慧科在這一年先后并購了職業(yè)培訓(xùn)機構(gòu)無限互聯(lián)、萊茵教育和美好學(xué)院，并投資了光合派、天麥文化、面包求職、輕課等在線教育品牌。

2016 年，單純的 VC 進入在線教育開始變得謹慎，反而是以上這些做產(chǎn)業(yè)布局的教育公司越來越多地參與到教育投資中來（也不乏很多 A 股公司參與者），讓行業(yè)呈現(xiàn)出“融合”的態(tài)勢。但戰(zhàn)略投資往往也意味著資源置換，這個隊中小初創(chuàng)公司站還是不站呢？

4、政策、技術(shù)、市場共同作用下的在線教育 2017

不能忽視的政策

人才關(guān)乎國家未來，不論發(fā)展到什么階段，教育都是一個“政策先行”的行業(yè)。2016 年，《民辦教育促進法》三審終于通過，成為去年以來對教育行業(yè)影響最深遠的一次改革。此外，教育部聯(lián)合9 個部門發(fā)布了關(guān)于推進社區(qū)教育的意見，下半年，中國英語能力等級量表的初步確立、研學(xué)旅行、集團化辦學(xué)等政策陸續(xù)推出，政策是否會成為教育行業(yè)發(fā)展的下一個拐點呢？

去年 2 月，《民辦教育促進法》草案二稿公布，11 月 7 月，該法的修正案正式通過。此后，民辦學(xué)校的舉辦者可以自主選擇設(shè)立非營利性、或者營利性民辦學(xué)校（但不能設(shè)立義務(wù)教育的營利性民辦學(xué)校），修改后的法案將從今年 9 月 1 日起正式實施。

教育部副部長朱之文解釋說，修正案從幾個方面對民辦教育起到了促進作用：

1. 對民辦學(xué)校按照非營利性和營利性進行分類管理，從法律上破解了學(xué)校法人屬性不清、財產(chǎn)歸屬不明、支持措施難以落實等等這些瓶頸問題。未來這兩類民辦學(xué)校將各安其位，健康發(fā)展；

2. 充分考慮到民辦教育發(fā)展的特點和現(xiàn)實，學(xué)校終止的時候可以依法獲得相應(yīng)的補償或者獎勵；3）完善了對民辦學(xué)校的扶持政策，特別是非營利性民辦學(xué)校與公辦學(xué)校享受同等的稅收、土地優(yōu)惠等；

3. 強調(diào)了民辦學(xué)校教職工的工資、福利待遇問題；

4. 加強了社會監(jiān)督，有利于推動建立依法辦學(xué)、公平競爭、監(jiān)督有力的發(fā)展環(huán)境。

從另一個方面來講，如果選擇非營利性民辦學(xué)校，補償方案和獎勵的制定細節(jié)，或者選擇營利性民辦學(xué)校的財務(wù)、稅收等問題都沒有更具體的解決方案，分類管理還需要一定的過渡期。

但無論如何，民促法修訂案的通過，意味著民辦學(xué)校的舉辦者可以自由選擇學(xué)校屬性（營利性民辦學(xué)校/非營利性民辦學(xué)校）。從某種程度上講，更多民間資本將進入教育領(lǐng)域，很多教育機構(gòu)難以資產(chǎn)證券化的問題被解決，資源、資本紛紛涌入民辦教育將成為值得期待的事。

除了影響最大、爭議也最大的民促法，去年 7 月，教育聯(lián)合聯(lián)合民政部、科技部、文化廳等 9 個部門發(fā)布了《關(guān)于進一步推進社區(qū)教育發(fā)展的意見》，社區(qū)教育形態(tài)將從東部沿海地區(qū)逐步蔓延到中西部地區(qū)。到 2020 年，將初步形成社區(qū)教育治理體系，在全國范圍內(nèi)實現(xiàn)社區(qū)教育的縣（市、區(qū)）的覆蓋，其中建設(shè)全國社區(qū)教育實驗區(qū) 600 個、全國社區(qū)教育示范區(qū) 200 個。

可以預(yù)見的是，未來已有的社區(qū)教育資源將呈現(xiàn)出更加開放、共享的形態(tài)，社區(qū)資源（圖書館、文化館等）的利用率也會逐漸提高。此外，越來越標(biāo)準(zhǔn)化的社區(qū)教育機構(gòu)在 2016 年剛剛呈現(xiàn)出起步狀態(tài)，這個領(lǐng)域還有很值得期待的空間。

市場規(guī)模頗大的語言培訓(xùn)市場也在 2016 年建立起了統(tǒng)一規(guī)范的雛形。在 11 月的語言測試與評價國際研討會上，教育部正在建立統(tǒng)一的外語測評體系的新聞被爆出。根據(jù)現(xiàn)有安排，今年中國英語能力等級量表將正式對外公布。

有業(yè)內(nèi)人士認為，這些要求的實施和落地，可能會讓語言培訓(xùn)行業(yè)“重新洗牌”，因為教學(xué)目標(biāo)、教學(xué)資源的組織、教學(xué)方式等各方面都會發(fā)生改變，因為分級測試的存在就意味著更加標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)容、更加剛需的課程培訓(xùn)和更加有效率的測評方法。

臨近年末時，教育部又出臺了《關(guān)于推進中小學(xué)生研學(xué)旅行的意見》，鼓勵各地“把研學(xué)旅行擺在更重要的位置”，促進游學(xué)類產(chǎn)品、營地教育類產(chǎn)品的發(fā)展。有游學(xué)行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士認為，研學(xué)旅行被納入中小學(xué)教育計劃后，主要會發(fā)生三種變化：1）選修課變?yōu)楸匦拚n；2）隨機性變?yōu)橛媱澬裕?）由少量參與到廣泛參與。因為涉及到游學(xué)內(nèi)容、線路規(guī)劃、游學(xué)目的地資源等各方，游學(xué)是一個鏈條較長、需要高度協(xié)同的行業(yè)，但是相對來說毛利也較高。

最多被提及的技術(shù)

技術(shù)可以改變效率，這句話在教育行業(yè)同樣適用。在技術(shù)領(lǐng)域，2016 年最多被提及的詞語就是“自適應(yīng)學(xué)習(xí)”。作為一個新生的教育技術(shù)（或手段），自適應(yīng)可以通過學(xué)習(xí)行為數(shù)據(jù)的收集，在學(xué)習(xí)過程中不斷作出調(diào)整，最終達到個性化學(xué)習(xí)、量化學(xué)習(xí)成果、提高學(xué)習(xí)效率的目的。

2016 年，對自適應(yīng)學(xué)習(xí)的探討是從年初時好未來投資了這個領(lǐng)域的“典范級產(chǎn)品”Knewton 開始的。Knowton 創(chuàng)立于 2008 年，核心產(chǎn)品是一套面向 B 端的解決方案。在成立的這些年里，Knewton 通過和 Pearson 等出版集團的合作，再把內(nèi)容數(shù)字化后，再給出一套自適應(yīng)的學(xué)習(xí)方案。除了拿到教育巨頭的融資，Knewton 更多地開始拓展中國市場甚至全球市場，在中國也已經(jīng)確定了和一起作業(yè)網(wǎng)的合作。

這一年里，36 氪曾經(jīng)介紹過很多進入自適應(yīng)學(xué)習(xí)領(lǐng)域的產(chǎn)品，比如在語言教育領(lǐng)域的朗播網(wǎng)和英語說旗下的“懂你英語”，以及 K12 旗下的眾多產(chǎn)品（比如一起作業(yè)、瘋狂老師、猿輔導(dǎo)、作業(yè)盒子、學(xué)吧課堂等等）。Pearson 曾發(fā)布了《解碼自適應(yīng)學(xué)習(xí)》一書，認為有 3 種自適應(yīng)學(xué)習(xí)工具是主流：自適應(yīng)內(nèi)容、自適應(yīng)測評和自適應(yīng)序列。目前，大部分產(chǎn)品都以自適應(yīng)內(nèi)容和測評為主，主要通過數(shù)據(jù)收集和算法，為學(xué)生提供適用的學(xué)習(xí)資源、或者不斷調(diào)整題目難度，因此題庫類產(chǎn)品有做自適應(yīng)的先發(fā)優(yōu)勢。

圖片來源：培生集團《解碼自適應(yīng)學(xué)習(xí)》報告

事實上，自適應(yīng)學(xué)習(xí)還有很多難點沒有被突破。比如在內(nèi)容上需要中投入，這表現(xiàn)在內(nèi)容的的顆粒度需要精細、知識圖譜的關(guān)聯(lián)度要合適（很多公司都在使用人工給打標(biāo)簽的方式，因此耗時耗力）；從數(shù)據(jù)層面來看，即使有極課大數(shù)據(jù)這樣的公司存在，學(xué)生大部分的答題數(shù)據(jù)都以紙質(zhì)版為主，很難將數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化；最后就是自適應(yīng)產(chǎn)品的變現(xiàn)問題，因為這項技術(shù)還在非常早期的階段，自適應(yīng)指導(dǎo)下的學(xué)習(xí)效果也在考察中，因此市場化進展比較緩慢（但 Knewton 早期選擇的 to B 也許是一個參考方案）。

值得一提的是，K12 領(lǐng)域里的自適應(yīng)學(xué)習(xí)已經(jīng)出現(xiàn)了截然不同的出口：比如瘋狂老師和猿輔導(dǎo)開始嘗試面向老師端。通過對學(xué)生日常學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)的收集（比如上直播課、錄播課的情況以及題庫的使用情況），在課前自動生成講義，幫助老師有針對性地上課。而作業(yè)盒子、魔方格這樣的產(chǎn)品則把學(xué)習(xí)數(shù)據(jù)更多反饋給了學(xué)生，在整個學(xué)習(xí)過程中幫助他們提高。

其次是語音識別和語義識別。隨著中高考改革方案的逐步落地，英語口語在考試和日常學(xué)習(xí)中所占的比重逐漸增加，能夠代替人工的機器批改就成為必須。

比如科大訊飛非常重要的一個業(yè)務(wù)板塊就是面向公立校的語音測評，比如他們在發(fā)布的半年報告里顯示，截至 2016 年 6 月，全國 10 余個省市的中高考使用了他們的技術(shù)，累計考生超過 1200 萬。不久前，科大訊飛還和新東方成立了“東方訊飛”，將合作推出一款口語批改工具。

而公立學(xué)校之外的市場還有馳聲科技。去年 8 月，馳聲科技升級了自己的語音測評技術(shù)，能夠分析測試者的發(fā)音句子是否準(zhǔn)確，同時定位到具體單詞的出錯點，并診斷出錯誤原因。在接受 36 氪的收集時，馳聲科技的創(chuàng)始人林遠東表示，“技術(shù)公司在教育領(lǐng)域的市場占有率可能連千分之幾都不到”，但是技術(shù)和教育的融合是一種相通的過程，“不管是技術(shù)人、教育人還是技術(shù)教育人，都會經(jīng)歷一個重新定義教育的過程。”

最后是 VR 技術(shù)。從市場現(xiàn)狀來看，VR 切入教育的主流方式還是以 B 端（比如公立校、培訓(xùn)班）為主，比如 36 氪曾經(jīng)介紹過的巧克互動，創(chuàng)始人吳依松表示，在非常早期的階段，一些先進的院校會先考慮引進教學(xué)系統(tǒng)開設(shè)體驗點，但是學(xué)校建成具備多套 VR 頭顯的教室還有難度。此外，有很多業(yè)內(nèi)人士認為，VR 的硬件設(shè)施已經(jīng)基本成熟，但是如果應(yīng)用到教育行業(yè)里，需要首先解決內(nèi)容稀缺性的問題。

VR+教育的另一種形態(tài)則是人才培養(yǎng)。這一年我贏職場、慧科集團都在聯(lián)合一些 VR 廠商做這方面的培訓(xùn)，方式同樣是從學(xué)校方切入。我贏職場方面曾表示，VR 培訓(xùn)的供應(yīng)方（內(nèi)容資源的制造者、開發(fā)商等）和需求方（高校和體制外的培訓(xùn)機構(gòu)）的配比十分不平衡，目前來看供給方只滿足了 1/5 的市場需求，未來的機會將蘊藏在校企合作中。

不得不看的賽道

這一年里，教育行業(yè)也出現(xiàn)了有趣的細分領(lǐng)域。我們認為，2016 年下半年起，有兩個值得關(guān)注的賽道：托管行業(yè)和 STEAM。

之所以選擇了托管，是因為這是除了早幼教內(nèi)容、K12 培優(yōu)、語言培訓(xùn)等熱門行業(yè)之外的一塊“處女地”，也因為托管市場經(jīng)歷了較長的魚龍混雜的局面，一直都標(biāo)準(zhǔn)化程度極低。這表現(xiàn)在托輔老師人員流動性大（一般是兼職的在校學(xué)生）、缺乏統(tǒng)一培訓(xùn)，托輔地點分散，教室、餐食沒有認證標(biāo)準(zhǔn)等方面。所以歸根結(jié)底，托管市場缺乏統(tǒng)一的品牌。這個領(lǐng)域如果能出現(xiàn)“麥當(dāng)勞式的標(biāo)準(zhǔn)化”，將是一塊上升的藍海市場。

在這個領(lǐng)域，可愛學(xué)的 B 輪融資一定程度上樹立起了典范?？蓯蹖W(xué)的創(chuàng)始人陳遠河認為，標(biāo)準(zhǔn)化的 VI、教學(xué)體系、安全保障、選址邏輯等規(guī)范可以幫助品牌快速起量、占據(jù)更多城市。然后專門設(shè)立部門做教研，統(tǒng)一培訓(xùn)老師。雖然市場正在被大大小小的機構(gòu)占據(jù)著，但是這個行業(yè)需要重新樹立標(biāo)準(zhǔn)、制定市場規(guī)則。

除此之外，這個領(lǐng)域還有針對同一年齡段的樂思塾和熊貓兒童大學(xué)，如果把年齡段再往前延伸，還有面向兒童的托管連鎖品牌袋鼠麻麻，以及直接進入社區(qū)、主攻早教領(lǐng)域的多樂小熊。其中熊貓兒童大學(xué)和多樂小熊代表了這個領(lǐng)域的另一種商業(yè)模式：雖然也在構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化，但是都以單店小規(guī)模的業(yè)態(tài)起步。

但是也有很多業(yè)內(nèi)人士在質(zhì)疑托管領(lǐng)域的市場規(guī)模，因為首先解決了孩子無人看管的問題，但是有調(diào)查顯示，小學(xué)階段只有不到 50% 的家庭有托管需求（其余的都被家長，尤其是祖父母輩接走）。此外，有地區(qū)政府已經(jīng)通過整體課程采購，在小學(xué)開展了“課后三點半”項目，也有一些地產(chǎn)商利用社區(qū)資源優(yōu)勢進入這個領(lǐng)域，這些都會占據(jù)一定的市場份額。

最后，托管行業(yè)還需要面對利潤空間有限的問題，尤其是在二三線城市。因為家長對托管的期望值和培優(yōu)不同，一般收費不高，加上合格的師資資源有限。所以可以嘗試的道路是和線上結(jié)合，用類似雙師課堂的模式做增值服務(wù)。在這方面，陳遠河也曾表示，可愛學(xué)前期是想把托管業(yè)務(wù)當(dāng)做流量入口，是在快速獲取用戶、樹立標(biāo)準(zhǔn)以后，將通過對用戶的二度開發(fā)做線上課程的運營。

在被機器人創(chuàng)客（有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，國內(nèi)約有 7000 多家機器人教育機構(gòu)、400 多個品牌）、3D 打印等概念等教育產(chǎn)品收割過一輪用戶后，2016 年，更多新鮮的 STEAM 項目正在浮現(xiàn)，教育市場的成本正在逐漸降低。一種類型的 STEAM 課程正以素質(zhì)教育，或者比賽的方式進入公立校，體制外的 STEAM 教育則有硬件和軟件兩種流派，其中硬件類產(chǎn)品以各種形式的機器人為主，比如樂高、樂博樂博、搭搭樂樂、Makeblock，軟件類的則偏向邏輯思維的培養(yǎng)，比如少兒編程。

從全球其它國家的發(fā)展情況來看，編程有可能成為下一個基礎(chǔ)學(xué)科，因此市場規(guī)?？梢詤⒄丈賰河⒄Z培訓(xùn)，另外有機構(gòu)統(tǒng)計，這個市場的年平均增速在 30% 左右，后端還可以向夏令營、游學(xué)等方向延伸。產(chǎn)品方面，除了達內(nèi)旗下的“童美”項目，36 氪還介紹過編程貓、編玩邊學(xué)、傲夢，只是現(xiàn)階段的少兒編程離學(xué)科還比較遠，完整的知識圖譜和能力體系也有待構(gòu)建。

回顧整個 2016 年，教育行業(yè)慢慢冷卻下來，單純的工具型、流量入口型產(chǎn)品已經(jīng)不足以支撐一種商業(yè)模式，熱潮概念的時代已經(jīng)過去。不久前，艾瑞咨詢發(fā)布了 2016 年在線教育市場的相關(guān)數(shù)據(jù)，這一年，在線教育的整體市場規(guī)模達到 1560 億元，同比增長速度為 27.3%，在線教育用戶規(guī)模 9001.4 萬人，同比增長 21.5%。技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、政策、資本、市場共同驅(qū)動下的 2017 年，還有很多值得期待的地方。

本文轉(zhuǎn)載自36氪，作者郭雨萌。