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撰文 | 田小夢，編輯 | 李信馬

近日，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通2022年首季度財報相繼發(fā)布，整體業(yè)績?nèi)嫦蚝?，?022年通信業(yè)發(fā)展開出好彩頭。

從營收來看，第一季度，三大運(yùn)營商合計實(shí)現(xiàn)營收總額為4348.98億元。其中，中國移動位居首位，實(shí)現(xiàn)營收2273億元，同比增長14.6%；其次是中國電信，營收1185.76億元，同比增長11.5%；中國聯(lián)通實(shí)現(xiàn)營收890.22億元，同比增長8.2%。

三大運(yùn)營商2022年第一季度財報數(shù)據(jù) 圖片來源：DoNews制表

利潤方面，三家合計實(shí)現(xiàn)凈利潤約348.54億元。僅中國移動一家，占總凈利潤的73.4%，一季度凈利潤達(dá)到256億元，同比增長6.5%；中國電信實(shí)現(xiàn)凈利潤為72.23億元，同比增長12.1%；中國聯(lián)通實(shí)現(xiàn)凈利潤為20.31億元，同比增長20.0%。

除“營利雙增”外，一季度數(shù)據(jù)還釋放出兩點(diǎn)信號：一是數(shù)字化等業(yè)務(wù)正在成為運(yùn)營商的營收增量主力；二是新增5G用戶環(huán)比增長率逐月向好，僅兩年多的時間三大運(yùn)營商已經(jīng)發(fā)展了8.49億5G套餐用戶。

數(shù)字化業(yè)務(wù)成運(yùn)營商新的收入增長點(diǎn)

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)市場飽和、流量紅利日趨消失的背景下，運(yùn)營商不斷加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程。GSMA智庫推出的《數(shù)字時代的運(yùn)營商：中國引領(lǐng)收入增長》報告顯示，全球運(yùn)營商收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，傳統(tǒng)電信收入之外，新服務(wù)所帶來的收入增加明顯。

這從我國三大運(yùn)營商2022年首季度財報中也可窺得一斑。

今年第一季度，中國移動的DICT（IDC、ICT、移動云及其他政企應(yīng)用及信息服務(wù)）業(yè)務(wù)收入為237億元，同比增長50.9%；中國電信的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入達(dá)294.14億元，同比增長23.2%。而中國聯(lián)通實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入194.19億元，同比大漲34.8%；聯(lián)通云實(shí)現(xiàn)收入91.2億元，同比提升114%；IDC收入62.31億元，同比提升14.5%；大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)收入9.72億元，同比提升54.1%，固網(wǎng)主營業(yè)務(wù)收入同比提19.1%，達(dá)到384.63 億元，收入增幅創(chuàng)近年新高。

盡管三家運(yùn)營商并未完全就具體業(yè)務(wù)進(jìn)行詳細(xì)介紹，但在工信部發(fā)布的《2022年一季度通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況》中可以看到，一季度三大運(yùn)營商在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)上，共完成收入797億元，同比增長36.3%，在電信業(yè)務(wù)收入中占比為20.3%，拉動電信業(yè)務(wù)收入增長5.9個百分點(diǎn)。其中云計算和大數(shù)據(jù)收入同比增速分別達(dá)138.1%和59.1%，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入同比增長19.8%，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長23.9%。

結(jié)合年報數(shù)據(jù)來看，整個2021年度，移動云收入達(dá)242億元，同比增長114%；天翼云收入達(dá)279億元，同比增長102%，聯(lián)通云收入達(dá)163億元，同比增長46.3%。

算力供給方面，2021年中國移動IDC收入達(dá)到216億元，同比增長33.2%，累計對外可用IDC機(jī)架達(dá)40.7萬架，同比增長13.06%，累計投產(chǎn)云服務(wù)器超48萬臺；中國電信IDC收入達(dá)到316億元，市場份額繼續(xù)保持行業(yè)第一，累計對外可用IDC機(jī)架達(dá)47萬臺（較2021年增加5萬臺），同比增長11.90%。

亦可表明，云業(yè)務(wù)等數(shù)字化業(yè)務(wù)正為運(yùn)營商業(yè)務(wù)發(fā)展帶來新的增長點(diǎn)。

ARPU值回暖 5G套餐用戶突破8億

5G套餐用戶量是運(yùn)營商在主要運(yùn)營數(shù)據(jù)中最受關(guān)注的數(shù)值之一，截至第一季度末，三家運(yùn)營商的5G套餐用戶數(shù)已超8億。

在5G用戶方面，中國移動的用戶仍是第一。截至2022年3月31日，中國移動5G套餐客戶總數(shù)達(dá)到4.67億戶，滲透率達(dá)到48.3%；中國電信的5G套餐用戶達(dá)到2.11億戶，滲透率達(dá)到55.5%；中國聯(lián)通的5G套餐用戶為1.71億戶。

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與以往不同的是，中國移動和中國電信照例公布了傳統(tǒng)的移動用戶數(shù)和有線寬帶用戶數(shù)，而中國聯(lián)通繼今年2月份優(yōu)化月季運(yùn)營數(shù)據(jù)披露指標(biāo)后，將移動出賬用戶數(shù)、固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)、固網(wǎng)本地電話用戶數(shù)、物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)與組網(wǎng)專線用戶數(shù)合計為“大聯(lián)接”用戶數(shù)。

同時，隨著用戶量的增長，也拉動了ARPU（即每用戶平均收入）值。

具體來看，中國移動截止一季度，移動用戶總量達(dá)到9.67億，季度凈增975萬戶，移動用戶ARPU為47.5元，同比增長0.3%；有線寬帶客戶總數(shù)為2.49億，凈增899萬戶，其中家庭寬帶客戶量達(dá)到2.25億戶，凈增727萬戶，有線寬帶ARPU為32.4元，同比增長1.8%，家庭寬帶綜合ARPU為37.8元，同比增長5.3%。

中國電信移動通信業(yè)務(wù)收入為490億元，同比增長5%。截止一季度移動用戶總量為3.8億，凈增711萬，移動用戶ARPU值為45.1元。此外，固網(wǎng)及智慧家庭服務(wù)收入達(dá)到296.45億元，同比增長4.9%，有線寬帶用戶達(dá)到1.73億戶，凈增340萬，智慧家庭收入同比增長22.5%，拉動寬帶綜合ARPU達(dá)到46.7元。

中國聯(lián)通雖未公布移動ARPU值，但“大聯(lián)接”用戶規(guī)模再創(chuàng)新高，累計達(dá)到7.79億，智慧家庭泛融合產(chǎn)品體系帶動固網(wǎng)寬帶接入收入同比提升 5.5%，達(dá)到115億元；物聯(lián)網(wǎng)終端連接數(shù)達(dá)到3.13億個，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到21.21億元，同比增幅40.7%。 

發(fā)展5G用戶，離不開5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?！?022年一季度通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況》指出，截止3月末，我國移動電話基站總數(shù)達(dá)1004萬個，比上年末凈增8.1萬個。其中，5G基站總數(shù)達(dá)155.9萬個，占移動基站總數(shù)的15.5%，占比較上年末提高1.2個百分點(diǎn)。其中一季度新建5G基站13.4萬個，同比增長179.2%。

從資本開支角度來看，今年運(yùn)營商的5G的資本開支浮動與前文5G相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的高速增長狀態(tài)卻截然不同。隨著5G 大規(guī)模投產(chǎn)，2022 年運(yùn)營商在網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營及支撐的資本開支上面重點(diǎn)投入。

中國電信在2021年財報中提到，預(yù)計2022年資本開支為930億元，其中5G資本為340億元，同比下降10.5%；中國移動方面，預(yù)計2022年資本開支1852億元，其中5G相關(guān)資本開支約1100億元，同比下降3.5%；中國聯(lián)通并未公布資本開支預(yù)期，但是它與中國電信共建共享5G網(wǎng)絡(luò)，因此中國聯(lián)通同降應(yīng)在預(yù)料之內(nèi)。

在一季度財報中顯示，中國電信的營業(yè)成本為817.80億元，同比增長12.1%，主要原因是為持續(xù)優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，提升用戶感知，積極支撐5G、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)發(fā)展，適度增加能力建設(shè)投入等。同時，為了在5G發(fā)展機(jī)遇期投入必要的營銷資源，銷售費(fèi)用達(dá)142.39億元，同比增長12.2%。此外，中國電信研發(fā)費(fèi)達(dá)到11.18億元，同比增長56.8%。

同樣，中國聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)、營運(yùn)及支撐成本、銷售費(fèi)用及其他經(jīng)營及管理費(fèi)均有提升。中國移動也表示隨著5G大規(guī)模投產(chǎn)，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營及支撐支出將有較快增長，DICT等信息服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模拓展，也將引發(fā)轉(zhuǎn)型升級資源的旺盛需求。

綜上不難看出，運(yùn)營商緊抓重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，隨著To B 端行業(yè)數(shù)字化逐步推進(jìn)，有望在To B 市場實(shí)現(xiàn)突破。

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