芥末堆注：國內(nèi)的校園分期在爭議中快速增長，而國外呢？

創(chuàng)建于2015年的“印度版分期樂”KrazyBee，旨在為印度在校大學(xué)生提供分期服務(wù)，主要出售智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、移動配件此類3C產(chǎn)品，同時也出售品牌服裝、鞋、手表等。曾在今年6月獲得由分期樂領(lǐng)投，險(xiǎn)峰長青、遠(yuǎn)航資本（YeahMobi是主要LP）跟投的200萬美元種子輪融資。

4個月之后，筆者和該公司創(chuàng)始人萬洪聊了聊關(guān)于印度大學(xué)生消費(fèi)金融市場的思考，以及該公司的業(yè)務(wù)進(jìn)展。

印度大學(xué)生分期消費(fèi)的市場有多大？這里有兩組推算供參考：

印度目前總共有3400萬名大學(xué)生，3萬所高校中有一半是私立學(xué)校，其中又有一部分可以獨(dú)立考試、決定學(xué)生畢業(yè)。學(xué)生還款能力主要靠家庭，學(xué)費(fèi)又是考量其家庭能為其付出資金的首要標(biāo)準(zhǔn)，因此萬洪略過了免費(fèi)的公立學(xué)校，在篩選目標(biāo)用戶時，主要選擇學(xué)費(fèi)在6000元人民幣/年以上或頂尖的公立學(xué)校進(jìn)行推廣，萬洪估算這部分人群約有1400萬。而全印度51%的大學(xué)生零花錢在300元/月以上，萬洪認(rèn)為這1400萬人的零花錢是700元/月，如此計(jì)算該人群每年的消費(fèi)規(guī)模是1176億元。

Flipkart、Amazon、Snapdeal、其它電商2016年的預(yù)期銷售額分別為60、80、20、20億美元（總共180億美元）。Flipkart稱有21%的訂單來自大學(xué)生，假設(shè)其他平臺也是如此，那么印度大學(xué)生每年的電商消費(fèi)規(guī)模是近40億美元，而他們在電商上的主要消費(fèi)便是Krazybee主營的手機(jī)數(shù)碼品類（Flipkart的訂單60%都包含手機(jī)），可以視為同等規(guī)模。

學(xué)生群體的征信數(shù)據(jù)缺失是普遍問題，不過印度公民在年滿18歲之后便擁有和ID匹配的信用評分，當(dāng)Krazybee進(jìn)入NBFC（Non Banking Financial Company）體系內(nèi)后，便可以參與到評分之中，這會跟隨用戶一生，提升其違約成本。

不過印度大學(xué)生的信用意識仍需教育，Krazybee主要是根據(jù)學(xué)校、專業(yè)、成績、家庭收入及背景等模型來征信，分期申請通過率約為30%。

平臺一端對接電商來獲取商品，包括Flipkart、Paytm、 Amazon、Snapdeal，目前80%的訂單都包含手機(jī)，提供貨到付款、電子支付等付款方式；另一端對接小額借貸公司和銀行來獲取資金。

Krazybee此前與當(dāng)?shù)氐谌降腘BFC合作，融資之后由后者去放款。萬洪稱，Krazybee已經(jīng)接近拿到NBC牌照，未來可以自籌資金。為了快速獲取資金，此前的資金成本是18%（印度的銀行存款利率最高能到7%，存在通脹），未來與印度私有銀行合作可以降到13%。由于印度利率高、對人民幣匯率穩(wěn)定，未來也可能對接中國機(jī)構(gòu)的資金。

目前印度還沒有出現(xiàn)政策對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)校園的管控，Krazybee已經(jīng)進(jìn)入班加羅爾、普鈉的150多個學(xué)校，已有將近10萬注冊用戶，學(xué)校里的宣傳主要靠120多個高校代理，并由17個人員來管理他們。

運(yùn)營情況方面，萬洪稱10月可以做到200萬元，客單價(jià)在1100-1200元之間，逾期30天以上的比率是0。平臺對每單抽成3-12%不等，前期會付給高校經(jīng)理2%。此外，Krazybee還會在貸款利率部分盈利。整體來看，Krazybee不計(jì)算人力成本的話已經(jīng)盈利。

該公司團(tuán)隊(duì)已有50人，萬洪曾在華為工作11年，其中有6年半的時間待在印度，其于2013年開始接手華為的海外商城業(yè)務(wù)，任華為海外電商運(yùn)營交付主管；合伙人Madhusudan E則此前是中國電信及華為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān)，最近加入的CFO曾在孟買匯豐銀行、央行下屬機(jī)構(gòu)工作14年。

Krazybee已經(jīng)開展新一輪融資。

本文轉(zhuǎn)自 36kr，作者杜暮雨。